Phase2a 同小时 V4 SL-only 回测审计
生成时间 2026-05-15T08:14:41Z · 事件 rank≤20 / 24h涨幅≥30% / 24h成交额≥$5M · SL-only 8% / 96h · 4bps/side
结论：允许同小时 V4 后，交易数增加到 2703 笔，但均值、中位数、PF 都低于当前 post-event 口径。历史上这不是增厚盈利，而是把事件爆发当小时的追高噪音提前纳入。
1. 主结果
| 口径 | 交易数 | 均值 | 中位数 | 胜率 | PF | P10 | P90 | 收益求和 | SL率 | Timeout率 | 平均lag小时 | 同小时占比 |
|---|
| current_after_1_48h | 1951 | 1.77% | -8.07% | 16.76% | 1.27 | -8.07% | 14.98% | 3450.08% | 80.88% | 19.12% | 16.69 | 0.00% |
| allow_same_hour_0_48h | 2703 | 0.88% | -8.07% | 15.28% | 1.13 | -8.07% | 12.87% | 2373.91% | 82.24% | 17.76% | 8.64 | 45.02% |
2. 逐事件对照
同一入场表示两种口径选到同一个 V4；改早入场表示 allow_same_hour 把原本 post-event 的入场替换成事件当小时入场；新增入场表示当前口径没有后续V4，但同小时口径会交易。
| 同一入场 | 改早入场 | 新增入场 | 成对均值差 | 成对中位差 | 成对求和差 | 新增均值 | 新增中位数 | 新增胜率 | 新增PF | 新增收益求和 |
|---|
| 1486.0 | 465.0 | 752.0 | 7.49% | 0.00% | 3482.02% | -6.06% | -8.07% | 7.18% | 0.17903609869390227 | -4558.19% |
3. 逐年表现
| 口径 | 年份 | 交易数 | 均值 | 中位数 | 胜率 | PF | 收益求和 | 同小时占比 |
|---|
| current_after_1_48h | 2022 | 102 | -2.61% | -8.07% | 16.67% | 0.61 | -266.34% | 0.00% |
| current_after_1_48h | 2023 | 169 | -2.71% | -8.07% | 14.79% | 0.59 | -458.36% | 0.00% |
| current_after_1_48h | 2024 | 310 | 1.47% | -8.07% | 26.45% | 1.26 | 454.36% | 0.00% |
| current_after_1_48h | 2025 | 934 | 1.90% | -8.07% | 16.60% | 1.29 | 1772.44% | 0.00% |
| current_after_1_48h | 2026 | 436 | 4.47% | -8.07% | 11.01% | 1.63 | 1947.99% | 0.00% |
| allow_same_hour_0_48h | 2022 | 152 | -2.01% | -8.07% | 19.08% | 0.69 | -305.47% | 50.66% |
| allow_same_hour_0_48h | 2023 | 235 | -1.37% | -8.07% | 17.87% | 0.78 | -322.58% | 45.96% |
| allow_same_hour_0_48h | 2024 | 445 | 0.40% | -8.07% | 22.70% | 1.07 | 176.43% | 44.72% |
| allow_same_hour_0_48h | 2025 | 1294 | 1.02% | -8.07% | 13.91% | 1.15 | 1323.93% | 45.29% |
| allow_same_hour_0_48h | 2026 | 577 | 2.60% | -8.07% | 10.57% | 1.37 | 1501.61% | 42.81% |
4. 时间语义
历史 event_ts=11:00 表示 11:00-12:00 这根完成K线；实盘 12:02 才能看到它。当前 forward 因为把新事件记到 12:00，所以不会在12:02立刻交易 11:00-12:00 的 V4；实验口径相当于允许 signal_ts == event_ts 的同小时V4。