rank183 · 独立策略报告（P2/P3）

本页由任务链自动生成（15m cadence / 双页结构），用于保证 P2/P3 rank 在 factors 目录有独立报告入口。生成时间：2026-04-08 11:33:27 北京时间

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策略定位

stage：P3 ｜ status：bench

策略类型（mother theme）：均值回复

角色（role）：challenger

挑战基线（challenge baseline）：均值回复主baseline（pairs/fair-value）

唯一增量（unique increment）：cbETH-ETH rolling fair-basis MR

下一步唯一动作（next action）：先解除交易接入阻塞（Coinbase），否则维持 shelve

研究结果与原理（人话版）

核心思想：价格偏离某个“相对公平值”后，倾向于回归；常见风险是趋势单边把回归交易持续压制。

当前 rank 要回答的核心问题：这条“独立增量”到底是在补 baseline 的哪个短板（入场、过滤、仓位、退出、执行）？

拆分视角

层	内容	说明
`baseline`	均值回复主baseline（pairs/fair-value）	研究母体（被挑战或被增强对象）
`rank increment`	cbETH-ETH rolling fair-basis MR	该 rank 相比 baseline 的独立增量
`role: challenger`	挑战/替代 baseline 的候选路线，先追求可解释增量，再看成本后存活。	该 rank 在 P2/P3 体系中的职责边界
`current next_action`	先解除交易接入阻塞（Coinbase），否则维持 shelve	当前运营决策建议（用于 P2→P3 或回退）

信号定义（落地模板）

Universe：围绕该 rank 对应的可交易标的集合；优先采用当前在 artifacts/runner 中可复现的标的与时间框架。
Baseline 主信号：均值回复主baseline（pairs/fair-value）（若该 rank 不是 baseline，本项为“被挑战或被增强的母体”）。
Rank 独立增量：cbETH-ETH rolling fair-basis MR，要求在报告中单独说明它改变了 entry / filter / sizing / exit 的哪一段。
策略类型：均值回复，建议按“信号本体 vs 过滤层 vs 执行层”三段写清。
角色归属：challenger，需要明确它是否应独立承担 alpha 归因。
执行信号定义：区分“候选触发点”与“最终执行信号”。候选触发点通过后，仍需经过 veto/filter/执行约束才允许下单。
退出与风险：最少写明超时退出、反向信号退出、极端风险保护三类规则。
成本口径：明确默认费率 + 滑点假设，并写出“成本提高后是否仍存活”的结论。

同 rank 其它 factors 报告入口

暂无

Artifacts 证据目录（同 rank）

reports/artifacts/paper_rank183_cbeth_eth_basis
reports/artifacts/rank183_pair_proxy_scan_20260401

artifacts 目录	总文件	md	csv	json	html	log/txt
`paper_rank183_cbeth_eth_basis`	5	0	3	2	0	0
`rank183_pair_proxy_scan_20260401`	1	1	0	0	0	0

可复用说明文档（如有）

已发现可复用 MD：reports/artifacts/rank183_pair_proxy_scan_20260401/README.md

# Rank 183 deep-dive proxy scan (2026-04-01)

## Goal
Answer three concrete user questions:
1. Why does Rank 183 use `CBETH spot + ETH perp` instead of two generic coins on the same exchange?
2. How stable is Rank 183 historically, month by month?
3. If we switch to generic crypto pairs like `BTC/ETH`, `ETH/SOL`, `ETH/XRP`, `SOL/XRP`, can simple correlation be turned into a tradable mean-reversion strategy?

## Key conclusion
- `Rank 183` is a **basis mean-reversion** strategy, not a generic cross-asset pair trade.
- The reason it uses `CBETH spot + ETH perp` is that there is a clearer economic anchor:
  - `CBETH` is a staked-ETH spot asset with a premium/discount structure,
  - `ETH perp` is the cheap hedge leg for broad ETH beta,
  - so the trade is betting on **basis / fair-value convergence**, not just "these two charts usually move together".
- By contrast, `BTC/ETH`, `ETH/SOL`, `ETH/XRP`, `SOL/XRP` are mostly **cross-asset correlation pairs**. They may co-move, but they do not automatically have a stable fair-value anchor strong enough for post-cost mean reversion.

## Rank 183 local honest sample
Using the current artifact:
- `reports/artifacts/quant_digests/cbeth_eth_basis_probe_20260326_0850_15m/trade_log.csv`

The local trade log only spans:
- start: `2026-02-01 18:45 UTC`
- end: `2026-03-26 08:45 UTC`

So the exact current paper-spec evidence is only about **2 months**, not 1 year / 3 years / 5 years.
Also, an exact `5y` backtest on the same instrument is not literally possible because `CBETH` itself is younger than 5 years.

### Monthly split in the local trade