rank213 · 独立策略报告（P2/P3）

本页由任务链自动生成（15m cadence / 双页结构），用于保证 P2/P3 rank 在 factors 目录有独立报告入口。生成时间：2026-04-08 13:24:36 北京时间

策略定位

stage：P3 ｜ status：keep

策略类型（mother theme）：截面选择

角色（role）：veto

挑战基线（challenge baseline）：截面动量主baseline（xs momentum）

唯一增量（unique increment）：largecap xs momentum + short leg veto

下一步唯一动作（next action）：维持 live，限制新增改动到 veto 参数外

核心思想：在同一时刻比较多个标的，做强弱排序或配对；关键是排序稳定与交易成本可控。

当前 rank 要回答的核心问题：这条“独立增量”到底是在补 baseline 的哪个短板（入场、过滤、仓位、退出、执行）？

层	内容	说明
`baseline`	截面动量主baseline（xs momentum）	研究母体（被挑战或被增强对象）
`rank increment`	largecap xs momentum + short leg veto	该 rank 相比 baseline 的独立增量
`role: veto`	否决层，在特定坏环境下阻止入场，关注误杀率与漏杀率平衡。	该 rank 在 P2/P3 体系中的职责边界
`current next_action`	维持 live，限制新增改动到 veto 参数外	当前运营决策建议（用于 P2→P3 或回退）

Universe：围绕该 rank 对应的可交易标的集合；优先采用当前在 artifacts/runner 中可复现的标的与时间框架。
Baseline 主信号：截面动量主baseline（xs momentum）（若该 rank 不是 baseline，本项为“被挑战或被增强的母体”）。
Rank 独立增量：largecap xs momentum + short leg veto，要求在报告中单独说明它改变了 entry / filter / sizing / exit 的哪一段。
策略类型：截面选择，建议按“信号本体 vs 过滤层 vs 执行层”三段写清。
角色归属：veto，需要明确它是否应独立承担 alpha 归因。
执行信号定义：区分“候选触发点”与“最终执行信号”。候选触发点通过后，仍需经过 veto/filter/执行约束才允许下单。
退出与风险：最少写明超时退出、反向信号退出、极端风险保护三类规则。
成本口径：明确默认费率 + 滑点假设，并写出“成本提高后是否仍存活”的结论。

artifacts 目录	总文件	md	csv	json	html	log/txt
`paper_rank213_largecap_xs_jump_veto`	5	0	3	2	0	0

当前未发现同 rank 的现成 MD 说明，优先采用数据摘要模板并在后续补完信号定义细节。