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别把 continuation 写成“第一根 break 出去就够了”：`2-bar outside-range follow-through` 更像 breakout-short / Fib / EMA-PSAR 的 shared persistence gate

• 时间：2026-03-19 14:48 UTC
• 类型：GitHub + 本地代理快检
• 主题标签：breakout-short/fibonacci/retest-hold/ema/psar/follow-through/two-bar-outside-range/path-persistence/continuation/confirmation/repo/crypto/15m
• 证据类型：repo 代码规则（工程证据）+ 公开行情代理快检

1. 这次看了什么

这轮看的是 Carlos Rodriguez (2025) 的 MQL5-Trading-Bot。我没有照搬它整套 SMC + LSTM + kill-zone 框架，而是只抽其中最适合当前 desk 的一条旁支：

• FT：最近两根收盘都还在“更早两根 bar 的区间外”；
• SFT：在 FT 基础上，再要求两根同向实体推进，且至少一根是明显扩张 bar。

翻成我们更朴素的 15m 语言，其实就是一句话： 别急着把“第一根破位”当成 continuation verdict；先问第二根有没有继续站在外面。

这轮值得做，是因为最近几篇 digest 已经补了 penetration / base-age / level-memory / wick rejection，但还缺一块最直接的 path 问题：第一根出去之后，路径有没有延续，而不是立刻虚掉。

2. 核心结论

1. 一句话核心结论：2-bar outside-range follow-through 更像三条收口线共用的 path-persistence admission gate，不是新 alpha；它回答的是“这次 break/reclaim 后有没有第二脚继续站稳”。
2. 一句话证明方式：repo 把 FT/SFT 明确写成可编码规则（两根收盘持续在前一段小区间外；SFT 再加同向实体 + 扩张 bar）；我再用 Binance Futures 公开 BTC/ETH/SOL 15m、近 120d 做 Donchian 事件代理快检。
3. 代理结果（next-bar open 进，持有 4 根，round-trip 成本 12bps）显示：

• 全部 single-break 事件：2922 笔，win4 = 36.8%，mean net = -9.75 bps
• FT-or-better：1325 笔，保留率 45.3%，win4 = 39.2%，mean net = -4.80 bps
• SFT-lite（去掉 repo 里较难代理的 fractal sweep / kill-zone，仅保留两根同向 + 扩张）：918 笔，保留率 31.4%，win4 = 39.8%，mean net = -3.06 bps

1. 分方向看也一致：

• long：-12.55 bps -> -6.02 -> -3.12
• short：-7.04 bps -> -3.76 -> -3.00

1. 诚实读法不是“它已经变成 standalone alpha”，而是：第一根 break 先给观察票，第二根还站在外面才给 continuation 正式票。

3. 为什么和当前三条收口线直接相关

• V3 final-verdict / breakout-short follow-up：下破后若第二根收盘没继续留在前箱体外，follow-up 就该降级；这比只看“第一根破了没”更像 final verdict。
• Fibonacci confirmation / retest_hold：Fib reclaim 之后，不该只问“有没有收回线内上方”，还要问接下来两根能不能继续守在 reclaim box 外；守不住，就更像假 hold。
• EMA / PSAR raw alpha focus：EMA/PSAR 给方向很快，但最怕第一脚突破后路径塌掉；2-bar outside-range 是比再堆一个新指标更便宜的 persistence gate。

4. 下一步怎么测（5m / 15m 最小实验）

4.1 数据与公开性

• 数据源：Binance Futures 公共 K 线（/fapi/v1/klines）
• 公开性：公开可得
• 更新频率：5m / 15m
• 本轮产物：
• reports/artifacts/quant_digests/2026-03-19_two_bar_followthrough_proxy_trades.csv
• reports/artifacts/quant_digests/2026-03-19_two_bar_followthrough_proxy_summary.csv
• reports/artifacts/quant_digests/2026-03-19_two_bar_followthrough_proxy_by_side.csv
• reports/artifacts/quant_digests/2026-03-19_two_bar_followthrough_proxy_summary.json

4.2 最小可复现实验口径（建议先做这个）

把三条 archetype（breakout_short / fib_retest_long / ema_psar_long）统一接一层 follow-through state：

1. 先定义一个父区间：parent_high/low = max/min(signal 前 2 根)；
2. FT：信号 bar 后两根收盘都仍在父区间外；
3. SFT-lite：FT + 两根同向实体 + 至少一根 range >= 1.5 * avg_range_10；
4. 做三臂对照：

• A：baseline
• B：第一根 break 先半仓，只有 FT 才加到满仓
• C：只有 SFT-lite 才放行，其他全 veto

首轮只看 4 个指标：

• post_cost_expectancy
• trade_count_retention
• false_follow_ratio（入场后 4 bars 内被打回父区间）
• setup-wise contribution

最值得先测的不是 hard gate，而是 0.5x -> 1.0x 的两段式升仓：这样能直接回答“第二根 persistence 到底值不值得加码”，也更贴当前 desk 的收口线。

5. 风险与保留意见

• 本轮快检只代理了 repo 的 FT / SFT 路径骨架，没有把 fractal sweep / premium-discount / kill-zone 一起复刻；
• 结果仍是成本后负值，说明它更像“少做错单”的过滤层，不是已成立的主信号；
• 保留率从 100% 降到 45.3% / 31.4%，要防止把“少交易”误读成“更强 alpha”；
• 真正值得继续的前提，是它在三条 archetype 上都能降低 false_follow_ratio，而不只是把样本砍薄。

6. 来源

1. Rodriguez, C. (2025). _MQL5-Trading-Bot_.

• Venue: GitHub
• DOI: N/A
• Readable URL: <https://github.com/carlosrod723/MQL5-Trading-Bot>
• Repo URL: <https://github.com/carlosrod723/MQL5-Trading-Bot>

1. 关键说明：README 中的 FT / SFT / NFT / CT 四套路径定义

• Readable URL: <https://github.com/carlosrod723/MQL5-Trading-Bot/blob/main/README.md>

1. 关键实现：MQL5/Experts/MyTradingBot.mq5（CheckFTSetup / CheckSFTSetup）

• Readable URL: <https://github.com/carlosrod723/MQL5-Trading-Bot/blob/main/MQL5/Experts/MyTradingBot.mq5>
• Raw URL: <https://raw.githubusercontent.com/carlosrod723/MQL5-Trading-Bot/main/MQL5/Experts/MyTradingBot.mq5>

1. 公开行情数据源

• Binance Futures Klines API: <https://fapi.binance.com/fapi/v1/klines>