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别把 `controlled pullback <= 1.5%` 当 15m 通用过滤：在 EMA/PSAR continuation 上，它更像“前置状态预算”，不是触发后 gate

• 时间：2026-03-19 15:57 UTC
• 类型：GitHub + 本地代理快检
• 主题标签：ema/psar/raw-alpha/pullback/controlled-pullback/depth-budget/adx/volume/continuation/filter/repo/crypto/15m
• 证据类型：repo 规则（工程证据）+ 公开行情代理快检

1. 这次看了什么

这轮看的是一个很新的仓库：Aatharva21 (2026) 的 BTC-EMA-based-strategy-1H-（Vajra）。 我没有照搬它的整套 1H BTC 策略，而是只抽了一个更适合我们 desk 的旁支问题：

> controlled pullback <= 1.5% 这条规则，放到我们 15m EMA/PSAR continuation 里，应该当触发过滤，还是当“前置状态预算”来用？

repo 里这条支路很清楚：

• pullbackLookback = 5
• maxPullbackPct = 1.5
• nearEMA
• volume > 1.2 * SMA20
• ADX >= 25

2. 核心结论

1. 一句话核心结论：在当前 15m EMA/PSAR 代理触发口径里，pullback<=1.5% 几乎不筛选样本（108/109 已天然满足），所以它不适合当触发后 gate；更像该前置到“setup 预备状态预算”层。
2. 一句话证明方式：复用本地 BTC/ETH/SOL 120d 15m cache，统一 next-bar open + hold 8 bars + no-overlap + 6/10/15bps，比较 baseline / depth15 / depth15+touch+green / repo_branch。
3. 关键数据（6bps/side）：

• baseline：mean_total_return = -3.66%，mean_trade_count = 34.67
• depth15：-2.53%，但 retention = 99.05%（几乎没筛选）
• repo_branch(深度+nearEMA+green+vol1.2+ADX25)：-2.47%，但 retention = 29.94%、positive_asset_ratio = 0/3

1. 深度阈值扫一圈（同口径，6bps）后，1.0% 反而比 repo 默认 1.5% 更稳：

• depth<=1.0%：mean_total_return ≈ -1.34%，retention ≈ 92.66%
• depth<=1.5%：mean_total_return ≈ -2.53%，retention ≈ 94.50%

3. 为什么它直接服务当前三条收口线

• EMA / PSAR raw alpha focus（最直接）：这轮回答的是“回踩预算该放在哪一层”，属于 entry architecture，不是再加一个泛化指标。
• Fibonacci confirmation / retest_hold：结论可迁移——“回踩深度预算”应优先作为 pre-condition，而非触发后再补刀。
• V3 breakout-short follow-up：镜像后同理，retest depth budget 更像前置资格，不应和 post-break trigger 混成同层。

如果问“为什么这题比继续做旧派生假设更值”：因为它是 fresh repo-based，且直接修正我们三线都在反复遇到的一个执行位错——预算层 vs 触发层混用。

4. 下一步怎么测（5m / 15m 最小实验）

4.1 数据与公开性

• 数据源：Binance Futures 公共 K 线（本轮复用本地 cache）
• 公开性：公开可得
• 更新频率：5m / 15m
• 本轮产物：
• reports/artifacts/quant_digests/vajra_controlled_pullback_proxy/candidate_events.csv
• reports/artifacts/quant_digests/vajra_controlled_pullback_proxy/trade_log.csv
• reports/artifacts/quant_digests/vajra_controlled_pullback_proxy/asset_summary.csv
• reports/artifacts/quant_digests/vajra_controlled_pullback_proxy/overall_summary.csv
• reports/artifacts/quant_digests/vajra_controlled_pullback_proxy/depth_threshold_sweep.csv
• reports/artifacts/quant_digests/vajra_controlled_pullback_proxy/summary_snapshot.json

4.2 最小可复现实验口径（建议先做这个）

下一轮不要再把 depth<=x% 接在 trigger 后面，改成 pre-armed 状态机：

1. 先定义 armed_pullback（过去 N 根内出现回踩，且 depth<=x%、nearEMA 成立）；
2. 只有在 armed 状态下，后续 EMA/PSAR continuation trigger 才可放行；
3. 对照三臂：

• A：当前 baseline（触发即入场）
• B：post-trigger depth gate（本轮已证伪近似无效）
• C：pre-armed depth budget（主测试）

1. x 第一轮固定只测 0.75% / 1.0% / 1.25%，避免继续用过松 1.5%。

先看 4 个指标：

• post_cost_expectancy
• trade_count_retention
• flip_to_fail_3bars_rate
• median_fwd3_ret

5. 风险与保留意见

• 源 repo 明确写了 BTC 1H，不是 15m crypto 通用模板；
• 本轮是代理快检，不是完整 OOS 策略回测；
• emaAngle 在 Pine 里用原始价差换算角度，跨资产可移植性弱，本轮未把它当硬门；
• 当前结果不代表“pullback 预算无效”，只代表 放在触发后这层几乎不产生信息增益。

6. 来源

1. Aatharva21. (2026). _BTC-EMA-based-strategy-1H- (Vajra)_.

• Venue: GitHub
• DOI: N/A
• Readable URL: <https://github.com/Aatharva21/BTC-EMA-based-strategy-1H->
• Repo URL: <https://github.com/Aatharva21/BTC-EMA-based-strategy-1H->

1. 策略源码（Pine）：vajra_strategy.pine

• 关键规则：pullbackLookback=5、maxPullbackPct=1.5、nearEMA、volume > 1.2*SMA20、ADX>=25
• Readable URL: <https://github.com/Aatharva21/BTC-EMA-based-strategy-1H-/blob/main/vajra_strategy.pine>
• Raw URL: <https://raw.githubusercontent.com/Aatharva21/BTC-EMA-based-strategy-1H-/main/vajra_strategy.pine>

1. 仓库元数据（创建时间/更新）

• URL: <https://api.github.com/repos/Aatharva21/BTC-EMA-based-strategy-1H->

1. 公开行情数据源

• Binance Futures Klines API: <https://fapi.binance.com/fapi/v1/klines>