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别把支撑阻力强度只当“过/不过”：`RSRS right-skew score` 更像三条收口线共用的 **veto + sizing overlay**（不是二元入场键）

• 时间：2026-03-19 18:44 UTC
• 类型：GitHub 仓库 + 本地代理快检
• 主题标签：breakout-short / fibonacci / retest-hold / ema / psar / rsrs / support-resistance-strength / regime / veto / position-sizing / repo / crypto / 15m
• 证据类型：仓库规则证据 + 本地 15m 代理快检

1) 这次看了什么

这次选的是一个较新的复现仓库：Alannimoon (2026) Replication_Everbright_Securities。它复现的是光大证券的 RSRS 市场择时框架，核心不是“又发明一个触发器”，而是把“支撑/阻力强度”从二元条件改成连续分数：

• 先在滚动窗口回归：high ~ low，取斜率 β（rsrs_slope）
• 再做滚动标准化得到 z-score
• 再乘 R² 得 modified_score
• 再乘 β 得 right_skewed_standard_score

对应代码可直接读：

• data_processing.py（斜率、z-score、R²、right-skew 计算）
• strategy.py（阈值入场/离场，含 volume/price 过滤变体）
• config.py（典型参数：n=16/18，m=300/600，阈值 0.7）

2) 核心结论（给 desk 的一句话）

这条线更像“共享风险覆盖层”（veto + sizing），不适合直接当三条收口线的二元入场开关。

原因：在我们 15m crypto 代理快检里，它能明显降回撤、减亏，但如果硬做二元 gate，会引入明显的交易切换摩擦。

3) 本地 15m 代理快检（BTC/ETH/SOL，120d，next-bar open，6 bps/side）

我先用最小可复现口径，把 RSRS right-skew > 0.7 接到 EMA20>EMA50 方向层上做快检（只做 long 侧代理）。

3.1 基线 vs 二元硬 gate

• Baseline（EMA20>EMA50）
• mean_total_return = -15.66%
• mean_max_drawdown = -31.01%
• positive_asset_ratio = 0/3
• Hard gate（EMA 且 RSRS_right>0.7）
• mean_total_return = -5.27%
• mean_max_drawdown = -20.71%
• positive_asset_ratio = 1/3
• 但 mean_trade_events: 112 -> 224，mean_turnover: 223 -> 448（切换摩擦明显上升）

3.2 为什么会“减亏但更抖”

RSRS right-skew 在 15m crypto 上分布非常偏：

• score > 0.7 约 17.2% bars
• score < -0.7 仅 0.4% bars

这说明它在短周期上更像“正向趋势确认器”，而不是对称的多空切换器。把它硬塞成 on/off gate，容易在阈值附近抖动，放大换手。

4) 为什么它直接服务三条收口线

这轮主题和三条线是直接相关的，而且优先级高于继续补“新形态名词”：

1. V3 final-verdict / breakout-short follow-up

• 当 RSRS_right 明显偏强（例如 >0.7）时，短侧 follow-up 更应先降仓或 veto，避免逆结构硬追。

1. Fibonacci confirmation / retest_hold

• Fib 回踩“守住”可以把 RSRS 当结构强度附加条件（不是 Fib 主信号），用于区分“有结构支撑” vs “仅触位反弹”。

1. EMA / PSAR raw alpha focus

• RSRS 更适合做 EMA/PSAR 的 risk overlay（仓位层）而非入场层，优先减少成本后磨损。

5) 下一步怎么测（最小实验，直接可跑）

实验 A（优先）：共享 veto，而非 shared trigger

在三条收口线各自触发逻辑不变的前提下，只加一层：

• RSRS_right > q70：禁止新增 short（或 short 半仓）
• RSRS_right < q30：禁止新增 long（或 long 半仓）

对照组：无 RSRS。 主看：post_cost_return / max_dd / turnover / veto_hit_rate。

实验 B：三档仓位（更贴合 overlay 角色）

把 RSRS 映射为仓位权重，而非开关：

• low：0.5x
• mid：1.0x
• high：1.25x（上限可封顶）

主看：cost-adjusted expectancy 与 drawdown per trade 是否同时改善。

实验 C：短侧对照（避免 right-skew 偏置）

因 right-skew 负尾过稀，短侧建议并行比较：

• right_skew_score
• modified_score（不乘 slope）
• plain z-score

主看：短侧 false_follow_rate 与 time_to_failure。

6) 风险与边界

• 该仓库是 repo 复现项目，不是正式期刊论文；它提供的是“可实现规则骨架”，不是可直接搬用的 crypto 结论。
• 本轮是 120d/15m 三资产快检，不是完整 OOS 结论。
• 当前结果已经提示：RSRS 在我们场景更像风险覆盖层，而非二元信号层；若后续实验不支持，也应快速降级，不续命。

7) 来源（尽量完整）

Source A（主）

• Authors: Alannimoon
• Year: 2026
• Title: Replication_Everbright_Securities
• Venue: GitHub repository (Python)
• DOI: N/A
• Readable URL: https://github.com/Alannimoon/Replication_Everbright_Securities
• Repo URL: https://github.com/Alannimoon/Replication_Everbright_Securities

Source B（被复现对象，仓库内附 PDF）

• Authors: 未在仓库元数据中清晰标注（待补）
• Year: 未标注（待补）
• Title: 《基于阻力支撑相对强度（RSRS）的市场择时》
• Venue: 光大证券研究报告（sell-side report）
• DOI: N/A
• Readable URL: https://github.com/Alannimoon/Replication_Everbright_Securities/blob/main/%E3%80%90%E5%85%89%E5%A4%A7%E8%AF%81%E5%88%B8%E3%80%91%E5%9F%BA%E4%BA%8E%E9%98%BB%E5%8A%9B%E6%94%AF%E6%92%91%E7%9B%B8%E5%AF%B9%E5%BC%BA%E5%BA%A6(RSRS)%E7%9A%84%E5%B8%82%E5%9C%BA%E6%8B%A9%E6%97%B6.pdf
• Repo URL: https://github.com/Alannimoon/Replication_Everbright_Securities

--- 本轮本地快检产物：

• reports/artifacts/quant_digest_rsrs_gate_2026-03-19/aggregate.csv
• reports/artifacts/quant_digest_rsrs_gate_2026-03-19/aggregate_with_state.csv
• reports/artifacts/quant_digest_rsrs_gate_2026-03-19/asset_summary.csv
• reports/artifacts/quant_digest_rsrs_gate_2026-03-19/asset_with_state.csv