← 返回 Quant Digests · 站点首页

别把 anti-chop 继续写成单轴阈值：`MTF CHOP charged-up count` 在 15m 更像 `Fib retest_hold` 的 long-side veto，不是 breakout-short 的统一放行键

• 时间：2026-03-20 00:08 UTC
• 类型：GitHub + 本地代理快检
• 主题标签：breakout-short/fibonacci/retest-hold/ema/psar/choppiness/anti-chop/mtf/regime/veto/risk-overlay/repo/crypto/15m
• 证据类型：工程证据（仓库源码）+ 代理快检（公开行情）

1. 这次看了什么

主来源是 GitHub 仓库 thibaulthenry/mtf-chop-index (2022)。这个脚本把 CHOP（Choppiness Index）做成了多周期并行读数，并给出“charged-up”（进入高震荡）计数。

代码里有两个对我们 5m/15m 特别实用的点： 1) 它不是只看单一 TF 的 CHOP，而是同时看多条 TF（可静态指定，也可按当前 TF 倍数扩展）； 2) 它把“高震荡”做成计数对象（>=1, >=2, ...），天然适合当 regime gate / veto layer，而不是主入场信号。

> 注：该仓库 request.security(..., lookahead=barmerge.lookahead_on) 在实盘/回测里有前视风险，不能原样抄；本轮只借用“多周期 charged-count”这个思路。

2. 核心结论

• 一句话核心结论：MTF CHOP charged-up count 目前更像 Fib retest_hold 的 long-side veto；对 breakout continuation（含 short follow-up）并未显示成统一放行键。
• 一句话证明方式：在 BTC/ETH/SOL 15m（近 120 天）代理快检里，charged_count>=2 对 retest 样本显著更差（尤其 long），但对 raw breakout continuation 改善不明显。

代理快检关键读数（15m, forward=4 bars）： 1) Retest-hold proxy：charged>=2 的中位数约 -20.69 bps，charged<=1 约 -2.93 bps；fail rate 60.87% vs 53.05%（n=23 vs 1785）。 2) Retest long 子样本：charged>=2 中位数约 -31.80 bps，charged<=1 约 -2.93 bps；fail rate 71.43% vs 53.49%（n=14 vs 873）。 3) Breakout continuation proxy（多空合并）：charged>=2 与 charged<=1 差异不稳定（中位数都为负，且样本量严重不平衡：66 vs 2841），不支持把它升级成统一 admission gate。

3. 为什么和当前项目有关

这轮是继续帮三条线收口，不是开新坑：

• V3 final-verdict / breakout-short follow-up：当前证据不支持把 charged_count 当硬放行；最多当 size-down / caution overlay。
• Fibonacci confirmation / retest_hold：这是本轮最直接受益线。charged>=2 更像 long retest veto（先拒绝，少做“回踩看起来守住但后面磨死”的交易）。
• EMA / PSAR raw alpha focus：可作为上层风险覆盖（charged>=2 时降低 long 权重、收紧持仓时长），而不是把 EMA/PSAR 主触发替换掉。

4. 可复刻的最小实验

研究假设

在 15m，MTF CHOP charged_count 作为 veto（而非入场）会先改善 retest_hold long 的失败率与左尾，而不是直接提升所有 breakout continuation 的胜率。

一个可计算定义（最小版）

• 先算经典 CHOP（n=14）：

\[ CHOP = 100 * \log_{10}\left(\frac{\sum TR(1,n)}{HH_n-LL_n}\right) / \log_{10}(n) \]

• charged 定义：CHOP >= 61.8。
• charged_count：在 {15m, 30m, 60m} 中满足 charged 的 TF 数量。
• veto：charged_count >= 2 时，不开 retest_hold long（或降权到 0.5x）。

最小回测切口

• 资产：BTC/ETH/SOL perp
• 周期：15m（上层 MTF：30m/60m）
• 样本：近 120 天滚动
• 成本：6/10 bps per side
• 对照组：

1) baseline（现有 retest_hold） 2) baseline + charged_count>=2 hard veto 3) baseline + charged_count 仅做 size-down（比如 1.0x→0.5x）

最先看 3 个指标

1. post_cost_return
2. fail_rate_4bars
3. left_tail_pnl_p5

5. 风险与保留意见

• 该仓库是工程指标，不是审稿论文；证据强度来自“可读代码 + 本地复核”。
• 本轮 charged>=2 样本量偏小（尤其 retest-short），结论先按 方向性证据 看，不宜过度参数化。
• 原仓库使用 lookahead_on，实装必须改成 non-repaint 口径（lookahead_off + 严格右侧对齐）。

6. 来源

1. Thibault Henry. (2022). *mtf-chop-index*. GitHub Repository.

• Authors: Thibault Henry
• Year: 2022
• Title: MTF Choppiness Index
• Venue: GitHub
• DOI: N/A
• Readable URL: https://raw.githubusercontent.com/thibaulthenry/mtf-chop-index/main/indicator.pine
• Repo URL: https://github.com/thibaulthenry/mtf-chop-index

1. TradingView Support. (n.d.). *Choppiness Index (CHOP)*.

• Authors: TradingView
• Year: N/A
• Title: Choppiness Index (CHOP)
• Venue: TradingView Support
• DOI: N/A
• Readable URL: https://www.tradingview.com/support/solutions/43000501980-choppiness-index-chop/
• Repo URL: N/A

1. Binance Developers. (2026). *USDⓈ-M Futures REST API — Kline/Candlestick Data*.

• Authors: Binance
• Year: 2026
• Title: Kline/Candlestick Data API
• Venue: Binance Developers
• DOI: N/A
• Readable URL: https://developers.binance.com/docs/derivatives/usds-margined-futures/market-data/rest-api/Kline-Candlestick-Data
• Repo URL: N/A

---

附：本轮代理快检产物

• reports/artifacts/quant_digests/mtf_chop_chargedup_veto_proxy_20260320/summary.csv
• reports/artifacts/quant_digests/mtf_chop_chargedup_veto_proxy_20260320/breakout_side_summary.csv
• reports/artifacts/quant_digests/mtf_chop_chargedup_veto_proxy_20260320/retest_side_summary.csv
• reports/artifacts/quant_digests/mtf_chop_chargedup_veto_proxy_20260320/breakout_events.csv
• reports/artifacts/quant_digests/mtf_chop_chargedup_veto_proxy_20260320/retest_events.csv
• reports/artifacts/quant_digests/mtf_chop_chargedup_veto_proxy_20260320/meta.json