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别把低频外部数据硬装成 15m 主信号：`Polymarket implied-probability breadth` 更像三条收口线共用的 event-risk overlay

• 时间：2026-03-21 02:21 UTC
• 类型：GitHub 仓库 + 外部公开数据（官方 API）
• 主题标签：breakout-short/fibonacci/retest-hold/ema/psar/polymarket/implied-probability/breadth/event-risk/filter/position-sizing/crypto/5m/15m
• 证据类型：工程经验 + 外部公开数据快检（待最小回测）

1. 这次看了什么

看了 Polymarket 官方 py-clob-client 仓库与官方 API 文档，重点不是做 prediction-market alpha，而是把“事件概率横截面变化”抽成 15m Crypto 的 risk overlay / veto 层。

2. 核心结论

• 一句话核心结论：Polymarket 概率广度冲击 更适合做 15m 的“别乱追”开关，而不是逐根 K 的入场信号。
• 一句话证明方式：基于官方公开接口对 macro 标签市场做快检，观察到可交易子集里“概率跳变 + 点差成本”并存，说明它更像环境风险信息而非单笔触发器。
• 快检样本（2026-03-21 UTC 截面）：tag_id=102000 下 active 事件 39 个、Yes 市场 262 个；按 v24>=100, spread<=0.05, 0.02<=price<=0.98 过滤后仍有 42 个可用市场。
• 在这 42 个市场中：中位 spread 约 0.020，中位 |1d 概率变动| 约 0.005；约 30% 市场出现 |1d 变动|>=1%，说明“事件概率扰动”不是罕见噪声。
• 对三条收口线的含义：当 external event-risk 抬升时，breakout-short follow-up 更容易假延续，Fib retest_hold 更需要额外确认，EMA/PSAR raw alpha 更该降杠杆而不是加触发条件复杂度。

3. 为什么和当前项目有关

• 这条不是新主信号，而是三条线都能复用的 shared overlay：
• V3 breakout-short follow-up：先拦“事件冲击期追空/追突破”。
• Fib confirmation / retest_hold：冲击期提高确认门槛，减少一脚踏空。
• EMA / PSAR raw alpha：保留原始触发，但用外部风险分层做仓位折扣与 veto。
• 相比继续堆内部微调，这条线的价值在于：用公开、可抓、可解释的数据，给三条线统一加一层“何时少做”机制。

4. 可复刻的最小实验

• 研究假设：Polymarket implied-probability breadth shock 上升时，BTC/ETH 15m 的 follow-through 下降、假突破率上升；此时 overlay 能改善回撤/成本后表现。
• 数据源（公开性/频率）：
• 市场列表：https://gamma-api.polymarket.com/events（公开，无需鉴权，分页）
• 盘口与价格：https://clob.polymarket.com/* 公共 market-data 接口（公开）
• 历史价格：/prices-history（支持 1m/1h/6h/1d/1w + fidelity）
• 可计算定义（先做版本 v0）：

1) 每小时拉取 macro 事件下市场，保留 v24>=100, spread<=0.05, 0.02<=p<=0.98 的 Yes 合约； 2) 计算 shock_i=|Δp_i(1h)|； 3) 定义 BreadthShock_t = median_i(shock_i / max(spread_i, 0.005))； 4) 对 BreadthShock_t 做滚动分位（如 14 天），映射到 low/mid/high risk。

• 接入 15m 策略（先测一个最小口径）：
• baseline：现有三线任一策略；
• overlay：high risk 时仓位 ×0.4 且禁止 breakout chase；mid risk 仓位 ×0.7 且确认 bars +1；low risk 不改；
• 先看 2 个指标：cost后 Sharpe / Calmar 与 false-break rate。

5. 风险与保留意见

• Polymarket 事件覆盖偏宏观与政治，不是专为 crypto 设计，存在映射误差。
• 不同市场流动性差异大，若不做 spread/volume 过滤，breadth 指标会被“假活跃”污染。
• 这是低频外部数据，必须定位为 regime/filter/sizing overlay，不应伪装成逐根 15m 主信号。
• 当前结论来自公开数据快检与工程可行性，不是正式 OOS 结论；必须进入最小回测后再升级优先级。

6. 来源

• Polymarket. (2025-2026). py-clob-client (Python CLOB Client). GitHub Repository.
• Repo URL: https://github.com/Polymarket/py-clob-client
• Polymarket Docs. (2025-2026). Fetching Markets / Get prices history / Public market-data methods. Official API Documentation.
• Readable URL: https://docs.polymarket.com/market-data/fetching-markets
• Readable URL: https://docs.polymarket.com/api-reference/markets/get-prices-history.md
• Readable URL: https://docs.polymarket.com/trading/clients/public
• Polymarket Public API endpoints (sample):
• https://gamma-api.polymarket.com/events?tag_id=102000&active=true&closed=false&limit=20
• https://clob.polymarket.com/prices-history?market=<token_id>&interval=1h