← 返回 Quant Digests · 站点首页

别把 Fib retest_hold 继续写成独立硬门：新 ORB repo 里，活下来的不是 `conservative retest`，而是 `breakout → retest → bounce + score`

• 时间：2026-03-23 02:05 UTC
• 类型：GitHub 仓库
• 主题标签：fibonacci/retest-hold/breakout-short/ema/psar/orb/phase-state-machine/retest/bounce/score/rvol/vwap/atr/repo/crypto/5m/15m
• 证据类型：仓库 README + Pine 实现

1) 这次看了什么

这轮不再泛找“新指标”，而是直接回答当前 Fib confirmation / retest_hold 最卡的一件事： > 回踩确认，到底该被写成一个单独的 hard gate，还是只该是更大状态机里的一个 phase？

我看的对象是一个很新的仓库：Mrshahidali420 / ORB-Multi-Model-Indicator (2026)。它本体是 NY session 的 ORB 工具，不是 crypto 15m 成品；但其中一个旁支想法非常适合我们现在的三条收口线：

• repo 里保留了 M10 = breakout → retest → bounce 三阶段状态机；
• 同时保留了 Combined confidence score；
• 但把 M5 Conservative Retest 这类“更像把 retest 单独当成主逻辑”的模型直接删掉了。

这正好能回答我们 desk 当前的问题：retest_hold 更像该当“过程里的质量确认”，而不是独立 alpha / 独立硬门。

2) 核心结论（先说人话）

• 一句话结论： 对 Fib retest_hold 来说，更值得偷的不是“回踩本身”，而是 phase state machine + timeout/abort + score 这套骨架。
• 一句话证据： 这个新 repo 最后留下的是 7 个 active model + 1 个 Combined score 模式，而被删掉的恰恰包括 M5 Conservative Retest；README 直接写明：M2 / M5 / M8 因为跨品种、跨周期回测只有 0%~26% win rate 被移除。

关键数据点（都来自仓库本身）

1. repo 没有把 retest 单独捧成“最好模型”

• active：7 个 ORB 模型 + 1 个 Combined mode
• removed：M2 / M5 / M8
• removed models 的 README 口径：0%~26% win rate

1. 活下来的 retest 不是“摸到就上”，而是三阶段状态机

• Phase 1：先确认 breakout
• Phase 2：再等 retest touch
• Phase 3：最后等 bounce reclaim 才入场
• 代码里默认 retest tolerance = 0.15 × ATR
• 并且给 Phase 2 / 3 单独设置 max wait，超时就取消

1. Combined mode 也不是二元 yes/no，而是最少过一个 60 分及格线

• 默认 i_minScore = 60
• VWAP alignment = 25 分
• RVOL 分档：1.2 / 1.5 / 2.0 对应 10 / 18 / 25 分
• HTF EMA alignment = 20 分
• RSI 带内 = 15 分
• agreement count 额外最多加 30 分

> 读法：repo 在用实际保留/淘汰告诉你——“有回踩”不够，必须把它放回更完整的上下文里。

3) 为什么这题比继续泛找更值得

因为它直接服务当前三条收口线，而且是现在最缺的“角色判断”：

• Fib confirmation / retest_hold：最直接。它在提醒我们，retest_hold 更像 phase-quality layer，不是独立 hard gate；
• V3 breakout-short / final-verdict / follow-up：也能直接借它的 timeout + opposite-boundary abort 思路，避免把 follow-up 写成无限等待；
• EMA / PSAR raw alpha focus：repo 的 Combined score 也在提醒我们，裸 trigger 之外更值得加的是 VWAP / RVOL / HTF alignment 这类 overlay，而不是继续幻想 raw alpha 自己会变干净。

所以这轮不是离开主线，而是在替 Fib / breakout-short / EMA-PSAR 统一回答一句：确认层该扮演什么角色。

4) 给 desk 的最小映射：怎么把它翻成 5m / 15m 实验

不要复刻 ORB 的 NY session 外壳，只偷它最值钱的骨架：

1. Phase 1 = 15m 主信号先成立

• Fib retest_hold：已有 BOS / fresh breakout / Fib anchor 候选
• breakout-short：已有初始 break + follow-up 观察窗
• EMA / PSAR：已有 raw trigger，但先不直接成交

1. Phase 2 = 下钻 5m 看“诚实回踩”

• retest_tol_atr ∈ {0.10, 0.15, 0.20}
• max_wait_5m_bars ∈ {3, 6, 9}
• 对 Fib：看价格是否回到 defended zone / defended line 附近
• 对 breakout-short：看破位后是否回抽到 break level 附近

1. Phase 3 = 只在 bounce / reclaim 后才放行

• long：5m close 重新站回 defended line / zone 上方
• short：5m close 重新回到 defended line / zone 下方
• 若先穿越 opposite invalidation boundary，直接 abort
• 若超过 wait window 还没 bounce，直接 timeout/cancel

1. 再给它加一个 cheap score，而不是再造一个 hard gate

• +25：VWAP 同侧
• +10/18/25：same-clock RVOL 分档
• +20：1h EMA20/50 同向
• +15：RSI 落在 continuation band
• +10：额外 agreement（例如 breakout bar conviction / CLV / rebreak）
• 先测 score >= 60 与 score >= 70

5) 下一步怎么测（必须给实验口径）

先只做 Fib retest_hold，不要三线一起上：

1. 样本：BTCUSDT / ETHUSDT / SOLUSDT，Binance public spot/perp，15m 主框架 + 5m 确认，近 90d
2. 母信号：沿用当前 Fib confirmation / retest_hold 候选事件流
3. 对照组：

• A = 当前二元 retest_hold
• B = phase state machine（不加 score）
• C = phase state machine + score>=60
• D = phase state machine + score>=70

1. 统一看 4 个指标：

• trade_count_retention
• continue / fail / timeout share
• post-cost expectancy（先按 10bps round-trip）
• 12-bar / 24-bar invalidation ratio

我预期最值得验证的一句假设

> B/C/D 大概率不会让胜率暴涨，但应该能把“碰线就算 hold”的假确认压下去，同时把 timeout 诚实地暴露出来。

如果只看到 trade_count 大幅掉、timeout 大幅升、但成本后收益没改善，就说明这条路仍然只是“更好看的确认叙事”，还不配升格。

6) 风险与保留意见

• 这是 repo intake，不是正式 replication；
• repo 主战场是 NY ORB / 1m~5m，不是 crypto 15m，所以只能偷骨架，不能照抄参数；
• README 提到的跨品种 win rate 没附完整审计细节，可信度只够拿来做 研究排序，不够当最终证据；
• agreement count 这类分数项很容易把已有过滤器重复计分，实验时一定要防止把同一信息灌两次。

7) 来源

1. Mrshahidali420 (2026). _ORB Multi-Model Indicator_. GitHub Repository.

• Authors / Org: Mrshahidali420
• Year: 2026（created_at = 2026-03-13；updated_at = 2026-03-20）
• Title: ORB Multi-Model Indicator
• Venue: GitHub
• DOI: N/A
• Readable URL: <https://github.com/Mrshahidali420/ORB-Multi-Model-Indicator>
• Repo URL: <https://github.com/Mrshahidali420/ORB-Multi-Model-Indicator>

1. Mrshahidali420 (2026). _ORB_Multi_Model_Indicator.pine_.

• Authors / Org: Mrshahidali420
• Year: 2026
• Title: ORB_Multi_Model_Indicator.pine
• Venue: GitHub (source file)
• DOI: N/A
• Readable URL: <https://github.com/Mrshahidali420/ORB-Multi-Model-Indicator/blob/master/ORB_Multi_Model_Indicator.pine>
• Repo URL: <https://raw.githubusercontent.com/Mrshahidali420/ORB-Multi-Model-Indicator/master/ORB_Multi_Model_Indicator.pine>
• 关键实现点：i_minScore=60、RVOL 1.2/1.5/2.0 分档、M10 的 breakout → retest → bounce 状态机、0.15 × ATR retest tolerance、超时/越界 abort。

8) 产出文件（本轮）

• research/quant_digests/2026-03-23_0205_orb-phase-retest-score-not-hard-gate.md