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别把 Fib retest_hold 默认写成“上一根 impulse 必须回抽 38–62 再续行”：它更像 second-chance branch，不是 shared hard gate

• 时间：2026-03-23 08:25 UTC
• 类型：GitHub 仓库 + Binance 公共数据最小快检
• 主题类型：filter
• 基础 alpha：breakout / fib retest continuation（既有 setup）
• 是否可独立复现：否
• 是否可直接落地完整策略（entry/exit/sizing/risk/cost）：否
• 主题标签：fibonacci/retest-hold/breakout-short/ema/psar/impulse-candle/next-bar/retracement/38-62/confirmation/filter/repo/crypto/15m/5m
• 证据类型：工程证据 + 本地快检（可复现）

1. 这次看了什么

这次看的是 roshaneforde (2024) 的 retracement-levels-indicator。它讲的不是“大 swing 的神奇 Fib”，而是一个很便宜的想法：上一根方向很强的 candle，下一根是否会先回抽到前一根 range 的 38.2%~61.8%，再继续原方向。 这和我们现在的 Fibonacci confirmation / retest_hold 很近，因为它能直接回答：15m 上要不要把“ textbook 回抽到 38~62 再走”写成默认确认层。

2. 核心结论

• 一句话核心结论： 对 15m crypto，上一根 impulse candle 的 Fib 38–62 回抽 不适合升成三条收口线共享 hard gate；更诚实的角色是 Fib setup 内部的 second-chance 进场分支。
• 一句话证明方式： 用 BTC/ETH/SOL 近 180d 的 Binance 15m 数据，先定义“前一根为 impulse bar”（body/range>=0.6 且收在边缘），再把下一根按回抽深度分成 <38、38~62、>62 三桶，比较 continuation 表现。

本地最小快检（pooled，n=14,786）里：

• 桶占比：deep > 62% = 38.1%，Fib 38~62 = 28.7%，shallow < 38 = 33.3%；
• 同根延续（下一根本身继续收在 impulse 同方向）：shallow 82.9%，Fib 42.2%，deep 14.3%；
• 4-bar continuation：shallow 50.13%，Fib 49.40%，deep 49.96%，几乎没拉开；
• 4-bar signed return：shallow +4.23bps，Fib +2.27bps，deep -2.90bps；而全体 impulse baseline 约 +1.95bps。

可执行读法：如果你把“下一根必须回到 38~62”写成默认放行条件，会把样本砍到只剩 28.7%，但并没有换来更好的 4-bar 延续。

3. 为什么和当前三条收口线直接相关

• Fibonacci confirmation / retest_hold：这是最直接的帮助。它说明 38~62 更像 Fib 线路内部的“等回踩再上车”分支，不像 universal truth。
• V3 final-verdict / breakout-short follow-up：很多 breakout 的最快延续其实发生在 shallow < 38，如果默认强等 textbook retest，会错过最顺的一段。
• EMA / PSAR raw alpha focus：EMA/PSAR continuation 若想加回踩确认，先别直接继承 Fib 教条；应该把“no-wait continuation”和“wait-for-pullback”拆成两条 entry lane。

3.5 策略拆解（角色定位）

• 方向属性：顺势 continuation / 二次进场，不是独立 raw alpha。
• 基础 alpha：breakout / EMA continuation / Fib retest 既有 setup。
• regime：无额外 regime 结论，本轮只回答“entry style 怎么分支”。
• filter / veto：deep > 62% 可做降级或 veto；38~62 不应自动升 shared hard gate。
• risk / sizing / execution overlay：38~62 更适合当 wait-for-pullback lane；shallow < 38 更适合 no-wait lane。

4. 可复刻的最小实验（下一步怎么测）

• 研究假设： 对 15m，最诚实的不是“统一等 Fib 回踩”，而是 双路由：

1. shallow < 38 → continuation fast lane；
2. 38~62 + reclaim → retest_hold second-chance lane；
3. deep > 62 → veto 或 size-down。

• 一个可计算定义： 事件起点用 breakout / EMA impulse bar；下一根或后两根的最深回抽，相对上一根 range 分桶；只有 38~62 桶再额外要求 same-side reclaim close。
• 最小回测切口： BTC/ETH/SOL perpetual，15m，近 180d，next-bar open，no-overlap，成本 6/10/15bps。
• 先看 4 个指标： post_cost_expectancy、trade_count_retention、missed_winner_ratio、MAE/MFE by bucket。

5. 风险与保留意见

• 这个 repo 本来主打的是 H12 -> H1 的外汇/贵金属读法；我们这里只把它当可映射到 15m 的结构假设，不是照单全收它的原始宣传。
• 本轮是轻量快检，还没把“breakout 事件”“EMA 事件”“Fib swing 事件”彻底分开；真正升格前，必须做 setup-specific A/B。
• previous-candle Fib 和“大 swing Fib”不是同一件事；如果后续 swing 级实验结论不同，不冲突。

6. 来源

1. roshaneforde. (2024). _Retracement Levels Indicator_. GitHub Repository.

• Authors / Year / Title / Venue: roshaneforde / 2024 / Retracement Levels Indicator / GitHub Repository
• DOI: N/A
• Readable URL: https://github.com/roshaneforde/retracement-levels-indicator
• Repo URL: https://github.com/roshaneforde/retracement-levels-indicator

1. Binance USDⓈ-M Futures Market Data API（最小实验数据口径）

• 数据源：Binance Developers（公开可得）
• 更新频率：分钟级（可直接聚合 15m）
• Readable URL: https://developers.binance.com/docs/derivatives/usds-margined-futures/market-data/rest-api/Kline-Candlestick-Data
• Repo URL: https://github.com/binance/binance-futures-connector-python

7. 本地复现产物

• reports/artifacts/quant_digests/prev_candle_fib_nextbar_20260323/btcusdt_events.csv
• reports/artifacts/quant_digests/prev_candle_fib_nextbar_20260323/ethusdt_events.csv
• reports/artifacts/quant_digests/prev_candle_fib_nextbar_20260323/solusdt_events.csv
• reports/artifacts/quant_digests/prev_candle_fib_nextbar_20260323/pooled_summary.csv
• reports/artifacts/quant_digests/prev_candle_fib_nextbar_20260323/summary_by_asset.csv
• reports/artifacts/quant_digests/prev_candle_fib_nextbar_20260323/meta.json