← 返回 Quant Digests · 站点首页

别把 VWAP 偏离只当确认层：这份 2026 新仓库更该先测的是「5m RSI×VWAP 偏离均值回归 + 15m anti-trend veto」完整 raw alpha

• 时间：2026-03-24 15:58 UTC
• 类型：2026 GitHub 新仓库 + 近 5 年论文地基 + Binance 公共数据最小快检
• 主题类型：raw alpha
• 基础 alpha：单币短周期过冲后的均值回归（VWAP 偏离 + RSI 极值 + 成交量脉冲）
• 是否可独立复现：是
• 是否可直接落地完整策略（entry/exit/sizing/risk/cost）：是
• 主题标签：raw-alpha/mean-reversion/single-asset/vwap/rsi/volume/regime-gate/anti-trend/cost/binance/crypto/1m/3m/5m/15m/repo/paper
• 证据类型：工程仓库 + 论文证据 + 本地公共数据最小快检

1. 这次看了什么

先回答 base alpha：这篇东西的 base alpha 是“短周期过冲后的反向回归”，不是 filter 本身。主材料是 2026 仓库 jackseg80/scalp-radar 里的 vwap_rsi 策略：5m 用 RSI 极值 + VWAP 偏离 + volume spike 触发，15m 用 ADX/DI 做 anti-trend veto，并带有明确的 TP/SL 与提前退出规则。

2. 核心结论

• 这条线是可独立复现、可落地完整策略的 raw alpha（entry/exit/risk/cost 框架齐全），不是纯解释。
• 但按仓库默认参数直接搬到大币并不成立：我用 Binance USDT perp 公共 5m K 线（BTC/ETH/SOL，2025-09-01~2026-03-24）做最小快检，成本假设 round-trip 10 bps，TP=0.8% / SL=0.3% / 最长持有12根5m：
• base 版（仅 RSI+VWAP+volume）：2632 笔，胜率 32.64%，平均 -9.27 bps/笔
• repo 版（再加 15m anti-trend + 5m regime gate）：399 笔，胜率 35.09%，平均 -7.38 bps/笔
• 结论翻成人话：gate 没把负 alpha 变正，但确实把“坏交易密度”砍掉了一截（交易数明显下降，单位亏损改善）。
• 分资产看，改善最明显在 BTC 与 SOL，ETH 基本持平偏弱，说明这条线对资产结构、波动状态和费用假设都很敏感。
• 因此它更像：“可交易骨架已具备，但当前默认参数对 majors 不够强；要去更适配的标的池 + 参数区间 + 成本约束里找生存 pocket。”

3. 为什么和当前项目有关

• 它直接补的是我们当前优先级很高的 mean reversion / single-asset raw alpha 素材池（不是又一个 breakout/retest 旁支）。
• 相比只讲“RSI 超买超卖”的老套路，这个仓库给了完整工程化分层：
• alpha 本体：过冲回归
• regime/filter：15m ADX/DI + 5m regime
• risk/execution：固定 TP/SL + signal exit
• 对 desk 的现实价值：可以很快进入 1m/3m/5m/15m 的最小实验迭代，不需要等难拿的数据源。

3.5 策略拆解（必填）

• 方向属性：单币、双向、短周期均值回归（long/short 对称）
• 基础 alpha：price 偏离 rolling VWAP 且 RSI 进入极值区后，短窗向均值回归
• regime：5m 仅在 RANGING/LOW_VOL 放行；15m ADX 过强趋势时禁做逆向
• filter / veto：volume > vol_sma20 * k；15m ADX>阈值 veto；方向侧 DI 不利时 veto
• risk / sizing / execution overlay：
• entry：信号后 next-bar open
• exit：TP/SL/time stop/signal exit
• sizing：按 ATR 或波动目标做仓位缩放（仓库默认可扩展）
• cost：必须显式加手续费+滑点，且做 cost ladder

4. 可复刻的最小实验

• 研究假设：

1) RSI+VWAP+volume 的过冲回归在短周期可形成 raw alpha； 2) 15m anti-trend veto 主要作用是“降错单密度”，而非直接抬高毛信号。

• 一个可计算定义（仓库语义对齐版）：
• long: RSI < rsi_long 且 close < vwap*(1-dev) 且 volume > vol_sma20*mult
• short: 对称镜像
• veto: 15m ADX > adx_th 且方向不利时不入场；仅保留 5m RANGING/LOW_VOL
• 最小回测切口：
• 数据源：Binance Futures 公共 fapi/v1/klines（公开可得，5m 更新）
• 资产：先 BTC/ETH/SOL，再扩展到流动性足够的中盘 perp
• 周期：5m 执行，15m 过滤；再做 3m 速度版
• 最先看 3 个指标：

1) 成本后 avg net bps/trade 2) trade_count 与 win_rate 的交换比 3) tp/sl/time 退出结构（是否被止损主导）

• 下一步怎么测：

1) 做参数平面，不要只测默认值：vwap_dev(0.2~0.8)、rsi阈值(25/30/35)、vol_mult(1.5/2/2.5)； 2) universe 从 majors 扩到中盘 perp，并加最小成交额与点差门槛； 3) 做成本阶梯（6/10/14 bps/round-trip）与时间段分桶，找“还能活”的局部口袋。

5. 风险与保留意见

• 当前最小快检结果整体仍为负，不能把它当“可直接实盘”的毕业策略。
• 这类均值回归对成本和交易环境非常敏感，默认参数跨资产迁移风险高。
• gate 本身也可能只是“减少交易次数”而非提升边际质量，必须用 ablation 继续验证。
• 若后续只在很窄窗口有效，要诚实定位为“条件触发型 pocket alpha”。

6. 来源

1) jackseg80. (2026). *scalp-radar*（GitHub repository）.

• Repo URL: https://github.com/jackseg80/scalp-radar
• Readable URL: https://github.com/jackseg80/scalp-radar/blob/main/README.md
• Key strategy URL: https://github.com/jackseg80/scalp-radar/blob/main/backend/strategies/vwap_rsi.py

2) Svogun, I., & Bazán-Palomino, W. (2022). *Technical analysis in cryptocurrency markets: Do transaction costs and bubbles matter?* Journal of International Financial Markets, Institutions and Money, 77, 101601.

• DOI: 10.1016/j.intfin.2022.101601
• Readable URL: https://www.sciencedirect.com/science/article/pii/S1042443122000130

3) Binance Futures API Docs（公开市场数据）

• Readable URL: https://developers.binance.com/docs/derivatives/usds-margined-futures/market-data/rest-api/Kline-Candlestick-Data

4) 本地最小快检 artifact（2026-03-24）

• reports/artifacts/quant_digests/vwap_rsi_anti_trend_probe_20260324/summary.json
• reports/artifacts/quant_digests/vwap_rsi_anti_trend_probe_20260324/stats_aggregate.csv