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别把 squeeze 直接升级成短周期 alpha：这份 2026 新仓库里更该先诚实快检的是「bottom-quartile BB compression breakout」raw alpha 候选

• 时间：2026-03-30 12:12 UTC
• 类型：2026 GitHub 新仓库 + bb_compression.py / main.py / risk.py source audit + Binance USDⓈ-M Perpetual 公共 15m 最小快检
• 主题类型：raw alpha
• 基础 alpha：15m 液态 perp 在最近 50 根里属于最窄 25% 的 Bollinger 压缩后，若价格向 band 外突破，后面一段应继续沿突破方向扩张
• 是否可独立复现：是
• 是否可直接落地完整策略（entry/exit/sizing/risk/cost）：否
• 主题标签：raw-alpha/breakout/compression/bollinger-band/squeeze/vol-expansion/continuation/liquid-perps/hyperliquid/binance/15m/5m/3m/1m/repo/public-data/cost
• 证据类型：仓库源码 + 公开交易所数据最小快检

1. 这次看了什么

先回答 base alpha：这是 raw alpha，不是 filter。alpha body 就是“低波压缩后向 band 外突破，赌扩张延续”，而不是先有别的主信号再拿 squeeze 当确认。

本轮主看 OlieSmith (2026) 的 HyperLiquidBot，但我没有把整仓库按“多策略投票 bot”去读；更适合我们 desk 的，是把里面能独立成立的一条腿单独拎出来：strategies/bb_compression.py。

源码把这条腿写得很直白：

• 周期：15m
• 宽度定义：BB(20,2) 的标准化 band width
• 压缩定义：当前 width 位于最近 50 根里的 bottom 25%
• 入场：close > upper BB 做多，close < lower BB 做空
• 评分：compression_score * 0.7 + breakout_pct * 0.3

仓库主循环还额外给了完整落地壳：

• universe：24h volume > $1m 的 Hyperliquid liquid perps
• veto：只允许顺 200-bar SMA 方向开仓
• sizing：按 conviction 做 2% / 5% / 10% 仓位
• risk：ATR(14) * 3 trailing stop，并夹在 1%~8%
• cooldown：平仓后 30min

所以它不是“又一个 squeeze 观察器”，而是一个可独立复现的 15m breakout alpha 候选。但候选不等于晋级——我额外做了一个公开数据最小快检。

2. 核心结论

• 一句话结论： 这条 bottom-quartile BB compression breakout 的 alpha body 很清楚，但在我这次公开 Binance perpetual 15m proxy 上，还不够好到直接升格成 desk 的 standalone raw alpha。
• 一句话它怎么证明： 我按 repo 的核心规则做了一个诚实快检：next-bar open 入场、ATR*3 trailing stop、3bps/side 成本、200-SMA 方向过滤、30min cooldown，先在 BTC/ETH/SOL 三个公开可取的 majors 上看 120 天结果。

关键数据点（Binance USDⓈ-M Perpetual，近 120d，15m，独立最小 proxy）：

1. BTC：100 笔，胜率 39.0%，总收益 -4.8%，平均持仓 29.0 根 15m bar。
2. ETH：98 笔，胜率 34.7%，总收益 -14.2%，平均持仓 15.8 根 bar。
3. SOL：106 笔，胜率 25.5%，总收益 -33.8%；去掉 200-SMA 过滤后更差，BTC 会从 -4.8% 恶化到 -16.2%。

这几个数说明三件事：

• 压缩突破本体是 clear raw alpha 假说，不是概念不清；
• 但它在公开 proxy 上没有自动变成可上线的 standalone breakout 策略；
• 200-SMA 方向过滤 有帮助，但只是在止血，不是在把负 alpha 变正。

当前更诚实的 verdict：admit_to_research_pool / do not promote as standalone yet。

3. 为什么和当前 desk 直接相关

这轮仍然值得写，原因不是“又学了个 squeeze 指标”，而是它补了一个我们当前 raw alpha 池里还没单独冻结下来的命题：

• 它是原生 breakout / expansion alpha，和最近 intake 的 mean reversion / pairs / options parity 不是同一类；
• repo 是 2026 新源，且把 entry / sizing / trailing stop / cooldown 一次写全，迁移到 desk 非常便宜；
• 最关键的是它被快检打回来了：这会帮我们避免把“压缩 + band breakout”误升成主线 alpha，而更可能把它降级成 breakout 家族的 participation gate 或 vote leg。

也就是说，这篇笔记不是在吹它，而是在帮素材池更快完成 “可复现 ≠ 可晋级” 的筛选。

3.5 策略拆解（必填）

• 方向属性：突破 / 波动扩张 continuation
• 基础 alpha：低波压缩结束后的方向性扩张
• regime：最近 50 根里处于低 width 分位时最相关
• filter / veto：仓库主循环里的 200-bar SMA 是方向过滤，不是 alpha 本体
• risk / sizing / execution overlay：ATR*3 trailing stop、1%~8% 止损带、2/5/10% conviction sizing、30min cooldown、max_positions=10

4. 与 1m/3m/5m/15m 的关系（实话版）

• 15m：原生周期。 这条线现在最适合先留在 15m 做真假判定。
• 5m：可迁移，但不要直接照抄 20/50。 更合理的是按等效时间窗缩放到约 60 根 BB 窗口、150 根压缩 lookback，再重新做 width percentile。
• 3m / 1m：目前不建议直接下钻。 既然 15m public proxy 还没过生存线，更快周期大概率先被噪音和成本吃掉，除非先补 order-flow / volume-expansion / session filter。

5. 最小可复现实验口径（本轮）

5.1 数据源、公开性、更新频率

• repo 原始执行环境：Hyperliquid perpetuals（公开 API，可分钟级轮询）
• 本轮 proxy 数据：Binance USDⓈ-M Perpetual klines（公开 REST）
• 更新频率：原始信号 15m，可迁移到 5m/3m/1m

5.2 本轮独立快检口径

• 标的：BTCUSDT / ETHUSDT / SOLUSDT
• 样本：近 120d
• 信号：BB(20,2)；当前标准化 band width 属于最近 50 根 bottom 25%；close 突破上/下 band
• 入场：next-bar open
• 方向过滤：仅做 200-SMA 同向突破
• 出场：ATR(14) * 3 trailing stop，且限制在 1%~8%
• 冷却：30min
• 成本：3bps/side
• 结果文件：reports/artifacts/quant_digests/bb_compression_hyperliquidbot_20260330_mincheck.csv

6. 下一步怎么测（必须）

1. 先做 participation ablation：在当前 breakout body 上依次加 volume spike、dollar-volume expansion、funding 同向/逆向 veto，看它到底缺的是参与度过滤还是 alpha body 本身就不够强。
2. 做 timeframe transfer：把 15m 规则缩放到 5m（如 BB≈60、compression lookback≈150），比较 post-cost return / trade count / avg hold / false breakout ratio。
3. 做 standalone vs vote-leg 对照：比较 纯 bb_compression、bb_compression + trend_following 共识、以及 bb_compression 仅作 admission gate 三种角色，确认它更像主 alpha 还是组合里的一票。
4. 做 universe 筛选：只保留 BTC/ETH 或 top-dollar-volume decile，不要默认让这条线在 SOL 这类高噪声标的一视同仁。
5. 做成本阶梯：至少测 2/4/6/8 bps 总成本；若只在超低成本下存活，就把它标成 execution-sensitive toy，不要误判成稳健 breakout alpha。

7. 风险与保留意见

• 这是 repo-based 新候选，不是论文里经过正式统计检验的结论；当前最硬的证据仍是源码 + public proxy。
• 仓库真正运行时是 多策略聚合，bb_compression 可能更适合作为组合中的一票，而不是 standalone。
• 本轮 proxy 用的是 Binance perpetual，不是 Hyperliquid 原生撮合；负 verdict 不等于永远无效，但已经足够阻止我们把它直接升成主线。

8. 来源

1. OlieSmith. (2026). _HyperLiquidBot_. GitHub repository.

• Venue: GitHub
• DOI: N/A
• Readable URL: https://github.com/OlieSmith/HyperLiquidBot
• Repo URL: https://github.com/OlieSmith/HyperLiquidBot

1. OlieSmith. (2026). _strategies/bb_compression.py_.

• Venue: GitHub
• DOI: N/A
• Readable URL: https://raw.githubusercontent.com/OlieSmith/HyperLiquidBot/main/strategies/bb_compression.py
• Repo URL: https://github.com/OlieSmith/HyperLiquidBot/blob/main/strategies/bb_compression.py

1. OlieSmith. (2026). _main.py_.

• Venue: GitHub
• DOI: N/A
• Readable URL: https://raw.githubusercontent.com/OlieSmith/HyperLiquidBot/main/main.py
• Repo URL: https://github.com/OlieSmith/HyperLiquidBot/blob/main/main.py

1. OlieSmith. (2026). _risk.py_.

• Venue: GitHub
• DOI: N/A
• Readable URL: https://raw.githubusercontent.com/OlieSmith/HyperLiquidBot/main/risk.py
• Repo URL: https://github.com/OlieSmith/HyperLiquidBot/blob/main/risk.py

1. Binance Developers. _USDⓈ-M Futures Market Data: Kline/Candlestick Data_.

• Venue: Official Docs
• DOI: N/A
• Readable URL: https://developers.binance.com/docs/derivatives/usds-margined-futures/market-data/rest-api/Kline-Candlestick-Data

9. 本地复现产物

• reports/artifacts/quant_digests/bb_compression_hyperliquidbot_20260330_mincheck.csv