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别把这份 2026 新 repo 只当“又一个 breakout 排行榜”：对 desk 更该先测的是「3-day adaptive range breakout × SMA200 bull gate」ETH 单币完整 raw alpha，而且执行优先 5m、不要先上 15m

• 时间：2026-03-31 22:18 UTC
• 类型：2026 GitHub 新仓库 README.md + docs/strategies/dual_thrust.md + research/phase_13_dual_thrust_cusum.py + docs/results/14_final_rankings.md + Binance USDⓈ-M Perpetual 公开 5m/15m 本地 transfer check
• 主题标签：raw-alpha/trend/breakout/dual-thrust/adaptive-range/sma200/regime-gate/eth/single-asset/binance-perpetual/5m/15m/3m/1m/repo/public-data/cost
• 证据类型：2026 GitHub 仓库 source audit + Binance USDⓈ-M Perpetual 公共数据最小 transfer check

• 主题类型：raw alpha
• 基础 alpha：前 3 日自适应波动区间定义出的上沿突破，在 bull regime 下更容易延续；对 desk 更可交易的第一版是 ETH long-only breakout，而不是对称多空 breakout。
• 是否可独立复现：是
• 是否可直接落地完整策略（entry/exit/sizing/risk/cost）：是

1. 这次看了什么

这次主材料不是论文，而是一份刚创建并持续更新的 2026 GitHub 新仓库：timrecursify/trading-strategies。repo 自己做的是一轮很硬的系统化筛选：

• 70,000+ 次回测；
• 16 个 research phases；
• Binance USDT-M BTC/ETH 永续 1m 数据；
• 覆盖约 6.3 年；
• 结论里直接把 ETH Dual Thrust + SMA200 排到全项目第一。

对我们现在这条 desk 主线，它有价值，不是因为“又找到一个 breakout”，而是因为它提供了一条可独立站住、规则非常完整、而且跟最近几篇 pairs / basis / cross-venue intake 不重复的 directional raw alpha：

用过去 3 天的自适应区间去定义今天的 breakout trigger，只在长期 bull regime 做向上突破，并把 entry / exit / stop / cost shell 都说清楚。

更关键的是，我顺手核了源码后发现： repo 的最优版并不是很多人脑补的“对称多空 breakout”，而更接近 bull regime 下只做 long breakout。 这点对我们 desk 很重要，因为它让这条线从“老派对称通道策略”变成了一个更贴近 crypto 长期偏多结构的可执行原型。

2. 为什么这次值得进研究池

结合最近学习进展，我们这两天已经补了很多：

• funding / basis / spot-perp / perp-perp carry；
• cross-venue same-underlier arb；
• pairs / cointegration / basket stat-arb；
• 以及一些 lead-lag / loser basket / cross-sectional 方向。

这些 intake 很有用，但也有一个现实： 如果素材池长期只补 relative-value / carry / pairs，而不继续补“能单独下场”的 directional raw alpha，后面组合时会越来越像只有 hedge legs、没有主发动机。

这份新 repo 值得补，正因为它满足了本轮更高优先级要求：

1. base alpha 说得清，不是 filter 伪装成 alpha；
2. 完整策略壳齐全，entry / exit / risk / cost 都能直接写；
3. 是 2026 新 repo，不是把旧 breakout baseline 又翻出来炒冷饭；
4. 和当前项目已有 breakout 主线能形成“新证据 vs 老模板”对照，但又不需要重新回到老 breakout 内循环。

翻成人话： 这不是让 bot7 再去死磕“裸 breakout 有没有用”，而是把一个更诚实、更自适应、更像完整交易系统的 breakout 原型补进 raw alpha 素材池。

3. 先回答一句：这篇东西的 base alpha 是什么？

base alpha = 当市场处在 bull regime 时，价格一旦向上突破“由过去 3 天波动范围定义的自适应 trigger”，后续更容易出现日内延续。

所以它本质上是：

• trend
• momentum
• breakout
• single-asset directional raw alpha

但不是：

• 单纯固定 Donchian 上轨；
• 纯 session bias；
• 也不是“无脑多空对称突破”。

对我们最重要的重读是： repo 里最值得拿走的不是“Dual Thrust 这个名字”，而是“adaptive range breakout + bull-only admission”这层结构。

4. 核心来源

4.1 主仓库

• Author / Owner：timrecursify
• Year：2026（repo 创建于 2026-03-25，最近 push 2026-03-31）
• Title：*Crypto Futures Day Trading Research*
• Venue：GitHub repository
• DOI：无
• Readable URL / Repo URL：https://github.com/timrecursify/trading-strategies

4.2 这次实际重点看的文件

• README.md
• docs/strategies/dual_thrust.md
• research/phase_13_dual_thrust_cusum.py
• docs/results/14_final_rankings.md

4.3 本地最小快检数据源（公开可得）

• Binance USDⓈ-M Perpetual klines：https://fapi.binance.com/fapi/v1/klines
• 数据公开性：完全公开，无需私有 key 就能先做最小实验
• 更新频率：秒级时间戳，聚合到 5m / 15m 足够

5. repo 里最该拿走的硬点

5.1 这不是静态 breakout，而是自适应区间 breakout

repo 的 Dual Thrust 不是简单 rolling_high(n)：

先对过去 N=3 天计算：

• HH = max(high)
• HC = max(close)
• LC = min(close)
• LL = min(low)
• range = max(HH - LC, HC - LL)

然后当天 trigger：

• buy_trigger = today_open + K * range
• sell_trigger = today_open - K * range
• 其中最优参数是 K = 0.5

这层设计的意义很直接： 触发门槛会跟最近几天波动状态一起伸缩，而不是像固定通道那样在扩波和缩波时都用同一把尺子。

5.2 repo 真正的赢家不是“对称突破”，而是带 bull gate 的 long breakout

research/phase_13_dual_thrust_cusum.py 里最值得注意的一点是：

• 当 regime=None 时，策略允许上下双边 breakout；
• 当 regime='sma200' 或 regime='sma50' 时，代码只保留 long breakout，short side 不再开。

也就是说，repo 排名第一的那条线，实质上更像： 昨日 close > SMA200 时，才允许做今日上破的 long breakout。

这对 desk 的启发比“又一个 breakout”重要得多：

• 原始 alpha 是突破延续；
• SMA200 不是附属装饰，而是把它从“噪音突破机”改造成“只在对的环境做多”的 admission gate；
• 第一版根本没必要对称地把 short side 一起带上。

5.3 这是少数把完整交易壳写得很清楚的 directional repo

repo 给出的最优版参数非常完整：

• Pair = ETHUSDT
• N = 3
• K = 0.5
• Entry window = 07:00 ~ 16:00 UTC
• Stop loss = 1.0%
• Time exit = 16:00 UTC
• Regime filter = Price > SMA200
• Risk per trade = 2% of account
• Max leverage = 10x
• 成本模型：taker 0.04% + slippage 0.01% per side，即 round-trip 10 bps

这基本已经不是“研究灵感”，而是接近完整执行规范。

6. repo headline 里最值得记下来的数字

按 repo 的 README / final rankings：

• 70,000+ backtests
• 6.3 年 ETH/BTC 永续分钟级样本
• 最优策略：ETH Dual Thrust (N3 K0.5 SMA200)
• 年化固定仓位收益约 +39%
• 最大回撤 12.4%
• Return / Drawdown = 19.63
• 总交易数 488
• 胜率 35.5%

这里面最有信息量的不是胜率，而是：

• 低胜率但高盈亏比 / 好回撤；
• 跨 6+ 年还能站住；
• 在 repo 自己那套统一成本壳下仍排第一。

7. 本地最小 transfer check：压到 desk 常用 5m/15m 后，先别急着把 15m 当默认执行

我做了一个非常粗但方向足够的 public-data proxy：

• 标的：Binance USDⓈ-M ETHUSDT
• 样本：最近约 210 天
• 规则：
• 前一日 close > SMA200
• 用前 3 天 daily HH/HC/LC/LL 算 range
• 当日 07:00 UTC 的 open 作为 anchor
• buy_trigger = open + 0.5 * range
• 只做 long breakout
• 止损 1%
• 16:00 UTC 时间止盈/止损退出
• 成本按 round-trip 10 bps

7.1 5m proxy：虽然交易数不多，但至少像个可交易原型

最近约 210 天的 5m proxy：

• trades：7
• win rate：85.7%
• avg raw：+118.55 bps / trade
• avg net：+108.55 bps / trade
• total net：+7.60%
• stop rate：14.3%
• profit factor：7.91

这不是正式验证，但足够说明： 这条线压到 5m 执行后，没有立刻被成本打死。

7.2 15m proxy：最近样本直接掉到成本线下方

同样规则压到 15m：

• trades：7
• win rate：42.9%
• avg raw：+1.56 bps / trade
• avg net：-8.44 bps / trade
• total net：-0.59%
• stop rate：57.1%
• profit factor：0.87

翻成人话： 同样一条日内 breakout 骨架，15m 对这个策略来说已经太钝。 它不是“不存在 alpha”，更像是：

• signal 可以日频定义；
• 但执行不能粗到 15m bar-close；
• 否则触发与止损都会被颗粒度扭坏。

7.3 对 desk 的直接结论

如果要把这条线收进当前素材池，第一版不要写成“15m breakout strategy”。 更诚实的写法应该是：

1d regime + daily adaptive trigger 定义 alpha，5m 负责执行，1m/3m 只负责微调入场，不负责重新发明信号。

8. 它和当前 momentum 主线怎么接

这条线跟项目内已有的 breakout / trend 学习有连接，但不等于回到老内循环：

8.1 它比老式裸 Donchian 更像一个完整原型

当前主线地图里我们已经知道：

• 裸 breakout 容易被噪音打爆；
• direction filter 很关键；
• 触发层和方向层最好拆开。

而这份 repo 给的正好是一个更鲜明的实例：

• direction layer = SMA200 bull gate
• trigger layer = adaptive 3-day range breakout
• risk layer = 1% hard stop + 16:00 time exit

8.2 它可以作为 trend/breakout 家族的“新证据卡”，不是继续围绕旧模板炼丹

当前 backlog 已经明确：

• 旧 Donchian breakout 更适合保留成触发模板；
• 不宜再围绕旧 baseline 微调内循环。

所以这次 intake 的正确定位不是“继续调 breakout”，而是： 补一张新的 raw alpha 证据卡，让未来的 breakout/trend 研究不只靠项目内旧模板，而是有外部新 repo 的完整壳做对照。

9. 怎么把它拆成完整策略

9.1 Entry

第一版先忠实：

1. yesterday_close > SMA200_yesterday
2. 计算前 3 日 range = max(HH-LC, HC-LL)
3. buy_trigger = open_0700 + 0.5 * range
4. 只要 07:00~16:00 UTC 期间第一次上破 trigger，就开 long
5. 当天只允许一笔，不反手、不重进

9.2 Exit

保持朴素：

1. 1% stop
2. 16:00 UTC 强平 time exit
3. 第一版先别叠加 trailing stop，避免把 repo 核心改散

9.3 Sizing

repo 给的是：

• 2% account risk
• 1% stop
• 允许最高 10x

对 desk 第一版更建议：

• 先做 fixed-risk / fixed-notional 两套；
• 再看 vol-target 版是不是改善 tail；
• 不要一上来就把 sizing 和信号缠死。

9.4 Risk / Cost

至少保留：

• 单日只打一枪；
• 07:00~16:00 UTC 固定窗口；
• round-trip 成本先按 10 bps，再做 6 / 10 / 14 bps 梯度；
• 出现 gap-through-stop 时单独记坏样本，不要假装都能按止损价走。

10. 对 1m / 3m / 5m / 15m 的正确映射

10.1 5m：当前最自然的执行频率

这次 quick check 已经很说明问题：

• 5m 至少还能留下正的 after-cost proxy；
• 触发、持有、止损都还没被 bar 粒度扭坏。

10.2 15m：更适合做 falsification card，不适合当第一版执行层

当前 proxy 里：

• 15m 平均每笔只剩 +1.56 bps raw；
• 成本后直接转负；
• stop rate 飙到 57.1%。

所以 15m 在这条线上更像：

• 用来证明“别把 coarse execution 当成策略本体”；
• 而不是默认落地版本。

10.3 1m / 3m：先做 refinement，不做主信号

可以做的，是：

• breakout 后 1~2 根确认；
• 或 breakout 后的 micro pullback re-entry；
• 或者滑点 / gap-through-stop 的更细口径估算。

但不建议第一步就把整套信号改写成 1m 级噪音系统。

11. 局限与风险

1. 这是 repo-based 结论，不是正式论文。
2. 我这次 public-data transfer check 的样本很小，只有 7 笔交易。 只能当 first verdict，不能当正式 admission。
3. repo 只覆盖 BTC/ETH，不能自动外推到 alt。
4. bull gate 很可能是核心，不应轻易删掉。 一旦删 gate，可能又退回 generic breakout 噪音机。
5. execution granularity 很敏感。 同样规则压到 15m 就已经明显失真。

12. 我建议的“下一步怎么测”

实验 A：faithful 5m baseline

• 标的：ETHUSDT perp
• 时间：至少最近 2~3 年
• 规则：完全忠实 repo 的 N=3 / K=0.5 / SMA200 / 1% stop / 16:00 exit
• 成本：6 / 10 / 14 bps
• 目标：确认这条线在我们自己的执行口径下，after-cost 还剩多少

实验 B：5m vs 3m execution refinement

• signal 仍保持 daily trigger 不变
• 只比较：
• 5m first-touch entry
• 3m first-touch entry
• 5m breakout-confirmed-by-next-bar-close
• 目标：判断 edge 是来自更细执行，还是来自“不要太迟钝”

实验 C：gate 对照，不要默认去掉 SMA200

• 对比：
• no gate
• SMA200
• EMA slope
• BTC regime / market breadth gate
• 目标：确认 bull gate 是不是这条线真正的 alpha partner，而不是可有可无的装饰

实验 D：ETH vs BTC vs liquid majors falsification

• 先测 ETH / BTC / SOL
• 不是为了强行扩 universe，而是确认 repo 里“ETH consistently stronger than BTC”这件事，在短周期执行映射下还站不站得住

13. 一句话结论

这份 2026 trading-strategies repo 对 desk 最有价值的，不是再证明一次“breakout 可能有效”，而是给出了一条更诚实的完整 raw alpha 壳：

3-day adaptive range breakout × SMA200 bull gate 的 ETH 日内延续，第一版应该按 daily signal + 5m execution 来测，而不是把它粗暴写成 15m 对称 breakout。

14. 来源链接

1. timrecursify (2026). _Crypto Futures Day Trading Research_. GitHub repository.

• Venue: GitHub
• DOI: 无
• Readable URL: https://github.com/timrecursify/trading-strategies
• Repo URL: https://github.com/timrecursify/trading-strategies.git

1. docs/strategies/dual_thrust.md

• Readable URL: https://github.com/timrecursify/trading-strategies/blob/main/docs/strategies/dual_thrust.md

1. research/phase_13_dual_thrust_cusum.py

• Readable URL: https://github.com/timrecursify/trading-strategies/blob/main/research/phase_13_dual_thrust_cusum.py

1. docs/results/14_final_rankings.md

• Readable URL: https://github.com/timrecursify/trading-strategies/blob/main/docs/results/14_final_rankings.md

1. Binance USDⓈ-M Perpetual Klines API

• Readable URL: https://fapi.binance.com/fapi/v1/klines