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别把 `sspoisk/-Loud-DIVER_1.1` 只读成“CVD 扫描器”：对 short-cycle crypto desk，更该先测的是「price extreme × non-confirming CVD」这条 raw alpha 壳，但当前更像 `30m context -> 15m/5m child execution`，不是裸 `15m` 主信号

更新时间：2026-04-18 07:21 UTC 研究时间：2026-04-18 07:15 UTC 类型：2026 GitHub repo source audit（`README.md` + `cvd_strategy.py` + `scanner_worker.py` + `config.json`）+ Binance USDⓈ-M `30m/15m` public-data portability probe 主题标签：raw-alpha / single-asset / mean-reversion / exhaustion-fade / cvd / taker-delta / volume-imbalance / atr-stop / atr-tp / binance-perpetual / 30m / 15m / 5m / repo / public-data / cost / risk 证据类型：repo 源码规则 + public-data portability probe

源文件：research/quant_digests/2026-04-18_0715_cvd-nonconfirm-extreme-fade-shell.md

先回答一句：这篇东西的 base alpha 是什么？ 不是“量能过滤器”，也不是“trend overlay”。它的 base alpha 很直接：

> 价格已经把局部极值推出来了，但 CVD 没再跟着确认，最后一脚更像 exhaustion，后面先收一段短窗回摆。

所以这轮我把它归成 raw alpha / 单资产短持有 mean reversion，而不是 filter。

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1. 这次看了什么

主来源是 GitHub 仓：

repo 不是学术论文，工程质量也偏“个人交易终端”而不是干净研究库，但它有一个优点：规则写得够直白，能快速转成最小实验。

我额外做了一个 Binance public-data probe，直接用 klines 里的：

重建 repo 里的 CVD 近似口径，再按它的“两段窗口找 bullish / bearish divergence”做 first verdict。

相关 artifact：

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2. 一句话核心结论

这条 alpha 不是完全不能做，但当前明显不是“压到 15m 就能直接开跑”的裸短周期主信号；更像 30m 上只做强信号，再交给 15m/5m 去挑更好的 child entry。

一句话证明方式： repo 把 divergence 规则、ATR 风控和扫描阈值写成了可计算条件；我再用 Binance BTC/ETH/SOL/BNB/XRP/DOGE/ADA/LINK 近 90d 公共数据重做同口径 probe，结果看到：30m 强信号还有 gross edge，但 15m 压缩版整体转负。

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3. repo 里最值得保留的，不是 UI，而是这层 raw alpha 骨架

cvd_strategy.py 的核心不是“扫描器”，而是这组很清楚的条件：

翻成人话：

这和“看 RSI 超买超卖”不一样。这里盯的是：最后一脚价格推进，是否真的还得到 taker flow 确认。

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3.5 策略拆解（必填）

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4. portability probe：当前真正值得记住的 3 个数据点

样本：Binance USDⓈ-M，BTC/ETH/SOL/BNB/XRP/DOGE/ADA/LINK，近约 90d。

4.1 30m 全样本不是很强，但开始有“慢一点的回摆”味道

30m 全部信号共 6879 笔：

单看这个，还不够过 taker 成本线，但已经说明： 这条线更像慢一点的 snapback，不是下一根就立刻反。

4.2 真正有意思的是 30m 强信号分位

把 strength 提到样本内 q75 后，1721 笔强信号变明显：

这说明： > 不是“有 divergence 就做”，而是“只做够强的 divergence”，这条壳才开始接近可交易。

4.3 一旦硬压到 15m，这条 edge 当前明显坏掉

15m 全样本 12526 笔：

这轮最重要的 desk 结论就是： 别把 repo 的 divergence scanner 直接压成“15m 裸主信号”。当前更合理的是保留它的 30m context，然后把实际执行下沉到 15m/5m。

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5. 为什么这和当前 desk 仍然有关

当前我们不是缺“又一个模糊 filter”，而是缺：

这条线的价值就在于：

  1. base alpha 能答清楚：是 exhaustion fade，不是假装成 filter；
  2. 规则够可编程：双窗口极值 + CVD 非确认 + ATR 风控；
  3. first verdict 不含糊：30m 强信号可留，15m 压缩版先别碰；
  4. 很适合拆成完整策略壳：scan → score → child entry → ATR risk → friction ladder。

所以它值得进研究池，但不是因为“repo 很炫”，而是因为： 它给了我们一条已经做出 first verdict 的 mean-reversion raw alpha 壳。

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6. 可复刻的最小实验

研究假设

在 liquid majors 上，30m 级别价格极值若未被 CVD 确认，后续 2h~4h 更容易先回摆；但这条 edge 需要 strength gate，且不应直接压成裸 15m。

一个可计算定义

先按 repo 原型：

最小回测切口

最先看哪 2 个指标

  1. friction ladder 后的 net bps / trade（0 / 4 / 8 / 12 bps）
  2. 强信号 bucket 的 positive-window ratio / hit rate，别只看全样本均值

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7. 风险与保留意见

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8. 下一步怎么测

下一轮别再做“大而全重写”，直接做这 3 件事：

  1. 固定 30m strength q75，把 15m/5m child entry 做成 2 个版本：close-confirm vs pullback-limit；
  2. 加入一层最小去重：同币同向信号在 8 bar 内不重复开仓，避免信号簇把均值吹高；
  3. 跑 friction ladder + maker/taker 双口径，确认这条线到底是 taker 可做，还是只能当 maker-first fade pocket。

如果这三步里，30m strong divergence 经过 child entry 后还能留住正 net，那么它就值得从研究池进入下一轮 admission check；反之就该诚实地标记为“有 raw alpha 形状，但当前只够做概念母体，不够直接上线”。