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别把这份 MEXC pump bot 只读成“追涨提醒器”：对 short-cycle crypto desk，更该先测的是「短窗 price burst × volume burst」这条 cross-sectional raw alpha

• 时间：2026-04-18 11:40 UTC
• 类型：GitHub repo source audit + Binance Spot 1m public-data portability probe
• 主题类型：raw alpha
• 基础 alpha：短窗价格急拉且成交量同步放大的币，在接下来几个 1m bar 里更容易继续漂移
• 是否可独立复现：是
• 是否可直接落地完整策略（entry/exit/sizing/risk/cost）：否
• 主题标签：raw-alpha / cross-sectional / event-driven / momentum / pump / attention / volume-burst / Binance / MEXC / 1m / 3m / 5m / repo / public-data / cost / risk
• 证据类型：repo audit + public-data probe

1. 这次看了什么

这轮看的是 GitHub 仓 bpawnzZ/MEXC-Pump-Bot（2025）。源码几乎都在 pumpBot.py：它每 10s 拉一次 MEXC swap ticker，盯的是三个很朴素的东西——相对价格变化、总价格变化、成交量变化，然后把当前最像“正在被点火”的币打出来。

它没有回测器，也没有完整下单壳，但 base alpha 很清楚：短窗 attention burst 会不会带来后续几根 bar 的 continuation。这不是 filter，也不是 overlay，而是一条能单独成立的 raw alpha 假设。

2. 核心结论

• 一句话核心结论：repo 值钱的不是“抓 pump”这层话术，而是它给了一个很容易映射到 1m/3m/5m 的 raw alpha 骨架：price burst + volume burst -> next few bars drift?
• 一句话证明方式：我直接审了 pumpBot.py 的事件筛选逻辑，再把它移植成 Binance Spot 1m 的 cross-sectional top-burst 实验，检查 next 1/3/5/10m 的 forward return。
• repo 里的事件定义很粗，但很诚实：上一拍到这一拍，若价格变化和成交量变化都明显抬升，就把这枚币记成“异动”。
• 我用 Binance Spot BTC/ETH/SOL/BNB/XRP/DOGE/ADA/LINK 近 14d 的 1m 公共数据做 portability probe，映射规则为：ret1>0、ret1_z>1、quote_volume_z>1、vol_ratio>1.2，然后每分钟只选 score=ret1_z+quote_volume_z 最高的那一枚。
• 结果并不支持“看到短窗拉升就追”的裸 continuation：全样本 2231 笔，next 1/3/5m gross 约 -0.16 / -0.58 / -0.65 bps；即便拉到最强 q75 子样本（558 笔），next 1/3/5m 也只有 -0.09 / -1.68 / -0.64 bps。
• 更细看会发现：它也不是纯粹瞬时反转。两档样本到 next 10m 才略转正，gross 约 +0.36 bps（全样本）和 +0.94 bps（q75），但离可交易还差得远；若粗扣 8bps，仍明显为负。
• 所以这轮 first verdict 很直接：“分钟级异动榜首继续冲” 这条裸 raw alpha 在当前主流现货大币上不厚；比直接追涨更有价值的，反而是把它改写成 router / veto / delayed-follow-through filter。

3. 为什么和当前项目有关

它和 momentum 的关系不在于“又多了一个涨幅榜工具”，而在于它补了一块我们研究池还不算多的方向：极短 attention / flow shock 的横截面事件信号。这类线索天然适合 1m/3m/5m，而且未来可继续接到：

• 新币/小币的异常成交量监控
• 上所、公告、社媒热度后的 cross-sectional router
• breakout / news / liquidation 之后的“要不要追第二脚” veto

3.5 策略拆解（必填）

• 方向属性：横截面 / 事件驱动 / 顺势候选
• 基础 alpha：短窗 price burst × volume burst 会带来 follow-through
• regime：小币、低流动性币、外部催化更明确的时段可能更强；大币常更快被均值回复和做市吸收
• filter / veto：只保留高分位 burst、只做公告/上所/链上催化后的事件、避开 funding/盘口明显反向挤压的时刻
• risk / sizing / execution overlay：固定 time stop、只做 top1/topN、按 burst score 或成交额容量分级、对过宽点差和过低深度直接 veto

4. 可复刻的最小实验

• 研究假设：若某币在本分钟同时出现显著价格抬升和成交量抬升，则 next 1/3/5/10m 存在 continuation pocket。
• 可计算定义：
• ret1 = close/close[-1]-1
• ret1_z：60m 滚动 z-score
• quote_volume_z：60m 滚动 z-score
• vol_ratio = quote_volume / quote_volume[-1]
• 事件：ret1>0 & ret1_z>1 & quote_volume_z>1 & vol_ratio>1.2
• 每分钟只取 score=ret1_z+quote_volume_z 最高的那一枚
• 最小回测切口：Binance Spot BTC/ETH/SOL/BNB/XRP/DOGE/ADA/LINK，1m，近 14d。
• 最该先看：next 1/3/5m gross bps 和 win rate；第二步再看事件分层后的 next 10m。
• 下一步怎么测：不要继续在大币上裸追榜首。先把样本切成两层：(a) 事件后 1m 不追、改在第 2 根 pullback/hold above VWAP 再进，(b) 只保留 burst 后 order-book / trade-count 继续扩张的样本，再比较 next 3/5/10m 是否从当前负值翻正。

5. 风险与保留意见

• 这份 repo 没有真正的回测层，更多是实时扫描器；因此它给的是信号胚子，不是完整策略。
• 我这轮 probe 用的是 Binance 大币现货代理，不是 MEXC swap 原场景；这有助于做 portability 判断，但不代表小币 pump 生态下结果相同。
• attention burst 很容易和做市回补、价差扩张、假突破混在一起，所以“看到异动就追”通常会先死在 execution 与 slippage。
• 因而这轮我仍把它记为 raw alpha 候选，但更像事件路由层 / 二次确认层的母板，不是现成 production shell。

6. 数据源与公开性

• repo：GitHub 公开仓，源码主要在 pumpBot.py。
• 价格数据：Binance data.binance.vision Spot 1m daily klines，公开可得。
• 更新频率：repo 原始场景约 10s ticker；本轮 portability probe 用 1m bar。
• 最小可复现实验口径：按分钟生成 cross-sectional burst score，取 top1，统计 next 1/3/5/10m 收益。

7. 来源

• bpawnzZ. (2025). *MEXC-Pump-Bot*. GitHub.
• Repo URL: https://github.com/bpawnzZ/MEXC-Pump-Bot
• Readable files: README.md, pumpBot.py
• Public market data: https://data.binance.vision/data/spot/daily/klines/
• Local artifacts:
• reports/artifacts/quant_digests/2026-04-18_mexc_pump_crosssection_events.csv
• reports/artifacts/quant_digests/2026-04-18_mexc_pump_crosssection_events_q75.csv
• reports/artifacts/quant_digests/2026-04-18_mexc_pump_crosssection_summary.csv
• reports/artifacts/quant_digests/2026-04-18_mexc_pump_crosssection_summary.json