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别把 Polymarket candle bot 只读成“方向猜涨跌”：对 short-cycle desk，更该先拆的是「连续同向 K 线后的反向 binary bet × 入场价格上限」这条完整 raw alpha 壳

• 时间：2026-04-22 05:45 UTC
• 类型：GitHub repo source audit + Binance USDⓈ-M public-data portability probe
• 主题类型：raw alpha
• 基础 alpha：n 根 5m/15m K 线连续同向后，下一根更容易短时反向；在 Polymarket/Kalshi 这类 fixed-payout candle market 里，只在 binary 合约价格低于胜率隐含上限时买反向 YES。
• 是否可独立复现：是
• 是否可直接落地完整策略（entry/exit/sizing/risk/cost）：是
• 主题标签：binary-market / Polymarket / mean-reversion / streak-reversal / price-hurdle / 5m / 15m / external-venue / cost / risk
• 证据类型：工程经验 + public-data quick probe

1. 这次看了什么

来源是 2026 年仍活跃的 repo 0xrsydn/polymarket-crypto-toolkit：README 把系统拆成 Binance 数据、指标、策略、backtest、executor；核心可读策略包括 streak_reversal.py（连续同向 candle 后反手）和 candle_direction.py（EMA/MACD/RSI 方向）。Repo URL：<https://github.com/0xrsydn/polymarket-crypto-toolkit>。

2. 核心结论

• 这不是简单“猜下一根涨跌”，真正值得复用的是 binary payout 的价格纪律：如果买价是 p、到期赢付约 0.95，最低胜率约是 p / 0.95；0.50 买入时要 52.63% 才打平。
• Binance USDⓈ-M 最近 1500 根 public bars 快检显示，repo 的 EMA/MACD/RSI 方向壳在 5m/15m 多数低于打平线；不宜直接搬成 binary 主信号。
• 但 streak reversal 分支更像可交易候选：5m ETH trigger=5 有 52 次、胜率 65.38%、next-bar signed return +4.31 bps；5m XRP trigger=4 有 138 次、胜率 65.94%、+3.12 bps；15m SOL trigger=5 有 43 次、胜率 74.42%、+2.47 bps。
• 这些高胜率样本偏少，不能直接实盘；但足以把它放进研究池：它是 1m/3m/5m/15m 都能快速验证的 binary / short-horizon mean-reversion raw alpha。

3. 为什么和当前项目有关

它补的是 desk 当前较少的 外部 venue fixed-payout alpha：同一个方向预测，在 perp 上可能只有几 bps，成本后很薄；但在 binary market 里，只要买入价足够低，胜率 edge 可以直接映射成可交易 EV。对 momentum 来说，它更适合做一个独立 sleeve：Binance/venue price feed 负责触发，Polymarket/Kalshi order book 负责 admission 和执行。

3.5 策略拆解

• Entry：在 5m/15m bar close 后计算连续同向 candle streak；若连续上涨 >= trigger，买下一期 DOWN；若连续下跌 >= trigger，买下一期 UP。
• Exit：持有到下一根 candle settlement；不做中途止盈，除非盘口给出明显 early-exit 正 EV。
• Sizing：按 edge = 0.95 * win_prob - ask_price - fee/slippage_buffer 分层；edge <= 0 不进。
• Risk：单市场未结算 notional cap；同一标的连续亏损暂停；距离 settlement 太近或 order book 太薄时 veto。
• Cost：必须用真实 ask、盘口深度、撤单/成交概率和平台费用重算，不能假设永远 0.50 成交。

4. 最小实验：下一步怎么测

1. 数据：Binance 1m/5m/15m public OHLCV + Polymarket/Kalshi 对应 candle market 的 bid/ask/order book snapshots。
2. 先离线复现 trigger=3/4/5/6，按 symbol × interval × trigger 输出：trade count、win rate、max_entry_price = 0.95 * win_rate、真实可成交 ask 覆盖率。
3. 再做 event-time paper：只在 ask <= max_entry_price - 3~5c safety margin 且 depth 足够时入场，比较 5m ETH/XRP/SOL 与 15m SOL/BNB pocket。
4. 失败线：若真实 order book 中可成交 ask 长期高于胜率上限，或者信号到 market open/settlement 存在不可控延迟，就只保留为 binary venue research shell，不进实盘候选。

来源与本地产物

• Repo：0xrsydn, 2026, *polymarket-crypto-toolkit*, GitHub, <https://github.com/0xrsydn/polymarket-crypto-toolkit>
• Source audit files：README.md、packages/strategies/src/polymarket_algo/strategies/streak_reversal.py、candle_direction.py、packages/backtest/src/polymarket_algo/backtest/engine.py
• 本地 probe：reports/artifacts/quant_digests/polymarket_streak_reversal_probe_2026-04-22.csv；对照弱基线：reports/artifacts/quant_digests/polymarket_candle_direction_probe_2026-04-22.csv