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别把这个 `tightened-supertrend-alpha` 仓只读成“完整可上线趋势系统”：对 short-cycle crypto desk，更该先回答的是「dual SuperTrend convergence × EMA50 × ATR bracket」这条 raw alpha 壳在 liquid majors 上成本后还剩多少

更新时间：2026-04-24 21:21 UTC 研究时间：2026-04-24 21:20 UTC 类型：2024 GitHub repo source audit（`README.md` + `src/strategy.py` + `docs/METHODOLOGY.md`）+ Binance Spot public-data portability probe（`BTC/ETH/SOL/BNB`，`15m`，近 `60d`） 主题标签：raw-alpha/single-asset/trend/momentum/supertrend/ema50/atr/vol-filter/bracket-exit/15m/repo/public-data/cost/risk 证据类型：repo source + public API portability probe

源文件：research/quant_digests/2026-04-24_2120_tightened-supertrend-feeaware-verdict.md

1. 这次看了什么

主线材料：

这份 repo 最像会被短周期 desk 直接拿来试跑的那类材料：

但这轮真正重要的不是复述这些数字，而是先把 base alpha 讲清楚：

> 这不是“SuperTrend 指标很强”这么泛，而是“快线先翻向，慢线与 EMA50 再确认，赌后续 5~20 根 15m bar 还有一小段顺势延续”。

翻成人话：

所以它属于很标准的 single-asset trend / momentum raw alpha，不是 filter，也不是纯 overlay。

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2. 从 repo 里真正该保留什么

2.1 能直接抄成策略骨架的部分

README.md 与 src/strategy.py 里最值钱的是这套完整壳：

这比“只有一个信号、剩下全靠你脑补”的 repo 好很多。

2.2 但也要明确两处 source-audit 红旗

第一，README 写得比实际仓内容丰满得多。README 声称有 backtest.py / indicators.py / risk_manager.py / results/ 等完整结构，但当前可见仓里实际文件远少于这份目录树。

第二，README 反复提到 fee-adjusted edge / 1h bias / Monte Carlo / walk-forward，但当前 src/strategy.py 里真正落地的，主要还是：

也就是说： > 它更像“一个值得拆的完整策略壳”，而不是“已被充分审计的可直接相信业绩”。

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3. 为什么和当前项目有关

这轮值得写，不是因为它已经证明自己能赚钱，而是因为它刚好补了我们素材池里一个常见空缺：

> “结构完整、看起来很像能上线的趋势壳”，在 liquid majors 的成本后到底还能不能活。

它服务的是 raw alpha 素材池，而不是 filter 池：

这对当前 desk 的价值有两层：

  1. 正面价值：给出一份很清楚的 trend shell 组件表；
  2. 负面价值：提醒我们别把“指标 confluence 很完整”误当作“成本后肯定活”。

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3.5 策略拆解（必填）

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4. 本轮最小 public-data portability probe（Binance Spot，15m，近 60 天）

4.1 数据口径

4.2 关键结果

先给 5 个最值钱的数据点：

  1. 4 个 liquid majors 成本后全部为负。
  2. pooled 口径共 430 笔，胜率仅 34.7%。
  3. pooled 平均 gross -1.37 bps/笔，扣成本后 net -11.37 bps/笔。
  4. 4 个币里相对最接近可做的是 SOL，但也只有 -3.26 bps/笔；BTC 为 -8.65 bps/笔。
  5. 这套信号并不是“几乎不触发”——60d 内信号数量并不少，问题在于 边太薄 + 胜率不够，不是“没有样本”。

按币看：

另外，probe_diag 里能看到一个很有用的现实细节：

一句话核心结论： > 这条 raw alpha 壳“逻辑完整但边不厚”，更适合当 trend-shell 反例素材，而不是直接搬进实盘候选池。

一句话说明它怎么证明： > 不是靠 README 自报业绩，而是靠 repo 规则逐条翻译后，在 Binance 公共 15m 上按统一成本口径做了最小可复现回放。

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5. 为什么这轮仍值得进研究池

因为当前 bot7 的目标不是只收“正 verdict”，而是收 可复现、能帮我们少走弯路 的 alpha 素材。

这篇的真正价值是：

比起再写一篇“某指标组合看起来不错”，这种材料更像可审计的 desk 知识：

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6. 下一步怎么测

最该先做的不是继续原样跑更多币，而是做 三步缩窄实验：

  1. 先测 flip 事件本体，而不是整套 confluence
  1. 把 volume filter 改成“状态分桶”，不要只做 hard gate
  1. 只在更干净的 regime 开机

如果要做最小 desk 版复现，我会优先测：

先回答一个很实盘的问题： > edge 是被成本吃掉，还是信号本体就已经不够厚。

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7. 风险与保留意见

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8. 来源