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别把这份 Polymarket fast-loop 仓只读成“5 分钟追涨 bot”：对 short-cycle desk，更该先回答的是「Binance 5m impulse × Polymarket odds lag」这条跨 venue raw alpha 壳

• 时间：2026-04-26 00:55 UTC
• 类型：2026 GitHub repo source audit（README.md + fastloop_trader.py + config.json）+ Binance USDⓈ-M public-data portability probe（BTCUSDT，1m，近约 15000 根 bars）
• 主题类型：raw alpha
• 基础 alpha：当 Binance 上的 BTC 在最近 5m 出现足够强的单边动量，而 Polymarket 的 5m/15m fast market YES/NO 价格还没同步反映这段 move 时，做跨 venue 的“慢腿补价”交易。
• 是否可独立复现：是
• 是否可直接落地完整策略（entry/exit/sizing/risk/cost）：是，但只能在“快源头 + 慢执行 venue”框架下成立，不能把它误读成同 venue 追涨模板。
• 主题标签：raw-alpha / cross-venue / lead-lag / intraday / momentum / latency-arb / polymarket / binance / binary-market / 1m / 5m / 15m / repo / public-data / cost / risk
• 证据类型：工程经验

1. 这次看了什么

这轮主材料是 Simmer / angganurf (2026) 的 GitHub repo： Automate-Polymarket-bot-BTC-5-15-min。

它表面上像一个“拿 Binance 动量去打 Polymarket fast market”的交易脚本，但真正对 desk 有价值的，不是“5 分钟涨了就买 YES”这句口号，而是更具体的一句：

> 这是一条跨 venue lead-lag 壳：Binance 负责提供快价格发现，Polymarket 负责提供慢一点的赔率调整。

repo 默认逻辑很直接：

1. 找到当前活跃的 BTC fast market（5m 或 15m）；
2. 读取 Binance 最近 5 根 1m K；
3. 计算最近 5m 动量；
4. 若动量超过阈值，且 Polymarket 当前 YES/NO 价格还没跟上，就下单；
5. 还加了 max_position、min_time_remaining、volume_confidence 这些实盘壳。

2. 一句话核心结论

这份 repo 最值得保留的不是“在 crypto 上追 5m 动量”，而是一条更窄但更诚实的 raw alpha：快 venue 的短时价格发现 -> 慢 venue 的赔率/价格补反应。

3. 它是怎么证明这件事的

repo 的 README 和主脚本把策略写得很明白：

• 默认信号是 Binance BTCUSDT 最近 5m 动量；
• 默认最小触发是 min_momentum_pct，README 写 0.5%，仓库 config.json 当前示例改成了 0.2%；
• 只在 Polymarket fast market 剩余时间还够的时候做（默认 >60s）；
• 还会看 volume_confidence，也就是 Binance 成交量是否支持这段 move；
• 交易对象不是 Binance 本身，而是 Polymarket 的二元 YES/NO 合约。

换句话说，这个仓真正下注的不是“BTC 还会不会继续涨”，而是： “Polymarket 这边的赔率来不来得及补上 Binance 已经发生的价格变化。”

4. 为什么和当前项目有关

这条线对当前 desk 有两个直接价值：

1. 它是完整 raw alpha 壳，不只是 filter。

有明确的 source venue -> target venue -> entry -> timing -> sizing -> cost。

1. 它提醒我们别把跨 venue lead-lag 错看成同 venue continuation。

这对 1m/3m/5m 研发很关键：

• 在慢 venue上，它可能是可交易 raw alpha；
• 在快 venue 本体上，它未必是 continuation，甚至可能刚好相反。

5. 这轮 portability 快检：同 venue 直接追，并不好

我补了一个最小诚实快检：

• 标的：Binance USDⓈ-M BTCUSDT
• 频率：1m
• 样本：最近约 15000 根 bars（2026-04-15 14:53 UTC 到 2026-04-26 00:52 UTC）
• 事件：最近 5m 累计收益达到 repo 近似阈值（主看 |ret_5m| >= 0.20%）
• 评估：按事件方向看后续 1m / 3m / 5m signed forward return

结果并不支持“在 Binance 自己身上继续追”：

• |ret_5m| >= 0.20% 时，共 1120 次事件；
• 后续 1m 平均 signed return 约 -0.49 bps；
• 后续 3m 约 -0.51 bps；
• 后续 5m 约 -0.17 bps；
• 若再加 vol_ratio >= 1.0，后续 5m 才勉强转成 +0.11 bps，但样本仅 754 次，而且中位数仍约 -1.49 bps。

这说明一个关键点：

> repo 的 edge 不是“Binance 5 分钟动量在 Binance 上还会继续跑”；它更像“Binance 先跑完后，Polymarket 这条慢腿还没完全补价”。

这也正是它值得单独进研究池的原因：base alpha 很清楚，但适用 venue 很窄。

6. 策略拆解（必填）

• 方向属性：跨 venue / lead-lag / event-driven momentum
• 基础 alpha：快 venue 已发生的短时价格发现，会领先慢 venue 的赔率更新
• regime：高波动、新闻驱动、fast market 流动性还在、且剩余时间足够时更友好
• filter / veto：剩余时间阈值、Binance 成交量确认、Polymarket fee / spread / depth veto、事件前后黑名单
• risk / sizing / execution overlay：单事件最大下注、临近到期不追、滑点和 10% fee 预算、同窗口只打一笔或设 cooldown

7. 下一步怎么测

最小实验 A：做真正的跨 venue first verdict

• 数据：Binance 1m + Polymarket fast market 历史 YES/NO quotes
• 事件：5m 累计涨跌幅超过 0.15% / 0.20% / 0.25%
• 目标：看 Polymarket odds 在后续 30s / 60s / 120s 的跟随幅度
• 先看：avg edge after fee、hit rate、time-to-convergence

最小实验 B：别把它误接到 CEX 追涨模板

• 同样的 5m impulse，直接在 Binance 上做 continuation vs 做短时 fade
• 看 1m / 3m / 5m 哪边更稳
• 如果同 venue 更像反转，那这条信号就该被标成：跨 venue 执行专用，不得拿去做单 venue 趋势主信号

最小实验 C：推广到 ETH / SOL fast markets

• 保留相同结构，只换 signal source 和 target market
• 对比：BTC 是否只是因为信息密度高，还是这类 binary fast market 普遍存在补价滞后

8. 风险与保留意见

1. Polymarket 10% fee 很重。 README 也明确写了 fast market 有高费率，很多小 edge 会被直接吃掉。
2. 这不是 24/7 深流动 CEX。 若 book 很薄、剩余时间太短，理论 edge 可能来不及兑现。
3. 同 venue portability 很差。 我这轮 Binance 快检已经提示：把它硬翻译成 CEX 1m/5m continuation 会踩坑。
4. 历史回测门槛在 target venue。 真正要定量验证，关键不是 Binance 数据，而是 Polymarket minute/sub-minute quote 历史能否稳定补齐。

9. 我对这条线的判断

这轮最值得记住的一句不是“5 分钟涨了就买 YES”，而是：

> 先区分“alpha 来自价格继续走”，还是“alpha 来自另一条慢腿还没跟上”。这份仓明显属于后者。

所以它对当前 desk 的价值，不是变成下一条 Binance 主策略，而是：

• 给研究池补一条跨 venue lead-lag raw alpha 壳；
• 逼我们把 source venue 和 execution venue 分开思考；
• 顺手提醒：很多看起来像 momentum 的东西，落回同 venue 后其实更像 micro mean reversion / chase-veto。

10. 文件与页面

• 研究笔记：research/quant_digests/2026-04-26_0055_binance5m-polymarket-oddslag-shell.md
• Probe summary：reports/artifacts/quant_digests/2026-04-26_fastloop_binance_momentum_probe_summary.csv
• Probe events：reports/artifacts/quant_digests/2026-04-26_fastloop_binance_momentum_probe_events.csv
• 预期页面（发布后）：<https://eu.jerrypsy.top/momentum/reading/quant_digests/2026-04-26_0055_binance5m-polymarket-oddslag-shell.html>
• 索引页：<https://eu.jerrypsy.top/momentum/reading/quant_digests/report.html>

11. 来源

1. Simmer / angganurf. (2026). _Automate-Polymarket-bot-BTC-5-15-min_. GitHub.

• Repo URL: <https://github.com/angganurf/Automate-Polymarket-bot-BTC-5-15-min>
• README: <https://raw.githubusercontent.com/angganurf/Automate-Polymarket-bot-BTC-5-15-min/main/README.md>
• Main script: <https://raw.githubusercontent.com/angganurf/Automate-Polymarket-bot-BTC-5-15-min/main/fastloop_trader.py>

1. Binance USDⓈ-M Futures public klines

• API docs: <https://developers.binance.com/docs/derivatives/usds-margined-futures/market-data/rest-api/Kline-Candlestick-Data>

1. Polymarket Gamma API / fast market discovery path

• Gamma host used in repo: <https://gamma-api.polymarket.com/markets>