Rank 122 · ATR compression + ROC ignition short re-arm clean replication

一句话：这条线在 strict 口径下的 aggregate 看起来还活着，但 uplift 明显集中在 SOL，没达到“至少 2 个币种保留 honest uplift”的 desk 最低升格门槛，因此这轮直接压回 P2 / paper candidate。

更直白地说：它可以留在 evidence pool 里当“short-side 高门槛再发动”备忘，但当前还不够格进 paper candidate pool。

这轮到底测了什么

• baseline_short：收盘跌破前 20 根最低价。
• strict_short_rearm：在 baseline 上再加 ATR14/avgATR20 < 0.7 与 ROC5 < -0.5%。
• mild_short_rearm：在 baseline 上再加 min ATR ratio(last4) < 0.8 与 ROC5 < -0.4%。
• 统一执行：signal 当根及之前数据 + next-bar open + no-overlap + hold 4 bars。

主读法（6bps/side）

label	n	mean_net_bps	median_net_bps	reentry4_pct	trade_retention_vs_baseline_pct
baseline_short	890	-7.84	-17.58	75.84%	100.00%
mild_short_rearm	178	-8.58	-16.62	70.22%	20.00%
strict_short_rearm	29	22.74	-1.22	65.52%	3.26%

• strict 的 aggregate 确实比 baseline 好：22.74 bps vs -7.84 bps，而且 re-entry 也更低。
• 但 trade count 只剩 29 笔，mild 版本虽然保留更多交易，成本后却仍落后于 baseline。
• 所以它不是“short-side re-arm 明确成立”，而是“strict 版本可能有一点味道，但还不够稳”。

跨标的诚实性

asset	mean_net_bps_strict	mean_net_bps_baseline	uplift_bps
BTCUSDT	-3.70	-10.57	6.87
ETHUSDT	0.71	-13.27	13.98
SOLUSDT	56.51	-0.27	56.77

desk 本轮最关键的否决点就在这里：BTC strict 仍为负，ETH 只接近打平，真正明显正的只剩 SOL。一条只靠单币拉着走的 gate，不该在这一步升成 P2。

成本 / 交易数稳定性

cost_bps_per_side	label	n	mean_net_bps	reentry4_pct	trade_retention_vs_baseline_pct
6.00	baseline_short	890	-7.84	75.84%	100.00%
6.00	mild_short_rearm	178	-8.58	70.22%	20.00%
6.00	strict_short_rearm	29	22.74	65.52%	3.26%
10.00	baseline_short	890	-15.83	75.84%	100.00%
10.00	mild_short_rearm	178	-16.58	70.22%	20.00%
10.00	strict_short_rearm	29	14.71	65.52%	3.26%
15.00	baseline_short	890	-25.83	75.84%	100.00%
15.00	mild_short_rearm	178	-26.57	70.22%	20.00%
15.00	strict_short_rearm	29	4.69	65.52%	3.26%

• strict 在 6/10/15bps 下 aggregate 都没立刻塌掉，这是它唯一保留研究价值的地方。
• 但 mild 三档成本都比 baseline 更差，说明放宽阈值后并没有形成更诚实的“可部署版本”。
• 因此当前更诚实的结论不是“继续补更多 admission 文案”，而是先 park，把资源切回 fresh intake。

reader-facing 落点

• factor report
• reports/artifacts/scout_rank122_atr_roc_short_rearm_15m/overall_summary.csv
• reports/artifacts/scout_rank122_atr_roc_short_rearm_15m/asset_summary.csv
• reports/artifacts/scout_rank122_atr_roc_short_rearm_15m/trade_log.csv