Rank 55 · order-imbalance crash-risk overlay

更新时间：2026-03-18 11:42 UTC 类型：fresh paper intake 当前 verdict：guard-passed / admit_to_clean_replication_queue

artifact：reports/artifacts/literature/scout_rank55_order_imbalance_crash_risk_source_intake_card.csv

为什么这轮轮到它

• EMA 当前仍是 running paper / waiting_not_due，没有新的 due-now / overdue lane。
• Rank 54 已完成最小 clean replication 并给出 park / evidence pool，按顶板顺序 Run 2 必须回到 fresh paper / repo intake。
• 当前允许动作的边际价值比较是 Rank 55 > Rank 35b > Rank 16b > Run 3 / tiny-live plumbing：它不是再发明第四条 entry，而是给 breakout-short / Fib retest_hold / EMA-PSAR 三条现有主线补一个共享的 crash-risk 风险层。

两条轻量诚实守门

• trade on：base setup 继续负责方向与价位；只有当最近 3~6 根 1m/5m 主动成交失衡与短窗波动共同把 p_crash 推到高阈值时，才允许把它作为 regime gate：breakout-short 可放行/略增仓，Fib / EMA long 侧则减仓或 veto。
• trade off：若 p_crash 仍低或接近中性，overlay 不单独开仓；它只能负责风险放行/减仓，不能把论文里的日级 crash nowcast 误写成逐根 15m 主 alpha。
• lookahead / repaint / leakage 读法：论文主问题是 crash nowcast，不是逐根入场。desk 迁移时必须把特征冻结在 setup 前最近 3~6 根 micro-flow 摘要，统一 next-bar open + no-overlap；只能公开复刻 aggTrades flow proxy，不是完整 L2 order-book。

为什么现在只升到 guard-passed

真实优点	它提供的是共享风险层，不和当前三条 entry 主线争主位；如果有效，价值会体现在更小回撤、更少假 hold，而不是“多一条漂亮信号”。
关键保留	论文是 BTC crash nowcast，原始语境更接近日级风险预警；迁移到 15m crypto 只能先做降级版 overlay，不能直接承诺跨资产都成立。
当前最诚实结论	两条轻量守门已通过，因此值得拿 1 次最小 clean replication 预算；但如果改善只来自极端压缩样本、或跨资产 pocket 仍明显不稳，就应快速压回 park。

下一轮只允许做什么

• 固定复用 BTC / ETH / SOL 180d 15m 与现有三条 base archetype，不追新 bar。
• 只做最小三臂：base、+binary crash-risk veto、+size haircut。
• 执行口径固定：setup 前 micro-flow summary + next-bar open + no-overlap + hold 8 bars。
• 先回答四个便宜问题：post-cost return@6bps、max drawdown、false-hold-4bars、trade_count_retention。
• 默认不允许：一上来扩成完整 crash 预测大框架、再开第二条 fresh intake、或把 overlay 偷换成新的主 alpha。