Rank213 monthly_volume_universe_rebuild

目标：把静态 frozen30 改成每月月初按上一完整自然月 Binance UM perp quote-volume（USDT 成交额）重建的 causal top30 热门 universe，其余参数（15m / 64 / 12 / veto / gate / 4bps）全部冻结不变。

formal_strategy_review · universe_selection_audit · runner

重要限制

本页按月初以前的上一完整自然月 Binance UM perpetual 1d quote_volume 求和，作为 causal liquidity / 热门度 proxy 来重建每月 top30 universe。它不再依赖 CoinGecko market-cap proxy，也避免了 1000*/1000000* 合约 multiplier 对市值近似的扭曲；但它仍是 volume-proxy 近似，而不是原始研究当时保存下来的官方选池快照。

与 frozen30 的同口径对比

version	strategy	rebalances	net_mean_bps	net_cum_pct	max_drawdown_pct	win_rate_pct	avg_turnover_x	gate_on_rate_pct
frozen30	plain baseline	18087	-1.13 bps	-95.12%	-99.21%	46.44%	1.000x
frozen30	baseline+veto	18087	-0.84 bps	-89.98%	-99.06%	46.04%	1.066x
frozen30	baseline+veto+gate	18087	0.45 bps	100.72%	-32.01%	2.54%	0.065x
monthly_volume_rebuild	plain baseline	18087	-1.58 bps	-98.09%	-99.62%	46.66%	1.000x	100.00%
monthly_volume_rebuild	baseline+veto	18087	-2.53 bps	-99.60%	-99.79%	46.01%	1.074x	100.00%
monthly_volume_rebuild	baseline+veto+gate	18087	-0.23 bps	-37.13%	-48.63%	1.61%	0.042x	3.54%

compare csv: reports/artifacts/paper_rank213_largecap_xs_jump_veto/rank213_monthly_volume_universe_rebuild_compare.csv

每月 universe 变动摘要

month	selected_count	entered_count	exited_count	overlap_with_frozen_count	selected_not_in_frozen_count	frozen_not_in_selected_count
2020-02	10	10	0	6	4	24
2020-03	23	13	0	9	14	21
2020-04	23	0	0	9	14	21
2020-05	23	0	0	9	14	21
2020-06	24	1	0	9	15	21
2020-07	29	5	0	10	19	20
2020-08	30	1	0	11	19	19
2020-09	30	5	5	11	19	19
2020-10	30	5	5	10	20	20
2020-11	30	4	4	12	18	18
2020-12	30	4	4	10	20	20
2021-01	30	6	6	10	20	20
2021-02	30	5	5	12	18	18
2021-03	30	4	4	12	18	18
2021-04	30	7	7	12	18	18
2021-05	30	7	7	13	17	17
2021-06	30	5	5	13	17	17
2021-07	30	4	4	12	18	18
2021-08	30	7	7	11	19	19
2021-09	30	5	5	12	18	18
2021-10	30	7	7	12	18	18
2021-11	30	8	8	12	18	18
2021-12	30	8	8	11	19	19
2022-01	30	7	7	11	19	19
2022-02	30	4	4	11	19	19
2022-03	30	3	3	11	19	19
2022-04	30	9	9	13	17	17
2022-05	30	4	4	12	18	18
2022-06	30	6	6	11	19	19
2022-07	30	5	5	10	20	20
2022-08	30	7	7	12	18	18
2022-09	30	4	4	12	18	18
2022-10	30	5	5	12	18	18
2022-11	30	5	5	11	19	19
2022-12	30	4	4	11	19	19
2023-01	30	5	5	11	19	19
2023-02	30	5	5	12	18	18
2023-03	30	4	4	11	19	19
2023-04	30	7	7	11	19	19
2023-05	30	5	5	11	19	19
2023-06	30	6	6	12	18	18
2023-07	30	7	7	13	17	17
2023-08	30	6	6	13	17	17
2023-09	30	11	11	12	18	18
2023-10	30	8	8	12	18	18
2023-11	30	8	8	13	17	17
2023-12	30	10	10	11	19	19
2024-01	30	10	10	12	18	18
2024-02	30	11	11	11	19	19
2024-03	30	11	11	14	16	16
2024-04	30	12	12	15	15	15
2024-05	30	9	9	14	16	16
2024-06	30	6	6	14	16	16
2024-07	30	9	9	11	19	19
2024-08	30	9	9	13	17	17
2024-09	30	11	11	13	17	17
2024-10	30	10	10	12	18	18
2024-11	30	10	10	11	19	19
2024-12	30	12	12	13	17	17
2025-01	30	9	9	15	15	15
2025-02	30	9	9	13	17	17
2025-03	30	7	7	13	17	17
2025-04	30	8	8	14	16	16
2025-05	30	10	10	15	15	15
2025-06	30	11	11	13	17	17
2025-07	30	9	9	14	16	16
2025-08	30	10	10	14	16	16
2025-09	30	7	7	15	15	15
2025-10	30	10	10	14	16	16
2025-11	30	9	9	16	14	14
2025-12	30	10	10	17	13	13
2026-01	30	12	12	16	14	14
2026-02	30	11	11	18	12	12
2026-03	30	9	9	19	11	11
2026-04	30	8	8	22	8	8

full monthly universe csv: reports/artifacts/paper_rank213_largecap_xs_jump_veto/rank213_monthly_volume_universe_rebuild_monthly_universe.csv

最终结论

在按月 volume/top30 热门度重建的 causal universe 下，gate 线已失去正 net_mean，说明 frozen30 版本的强结果有较大概率受静态选池/幸存者偏差放大。